Pareto ser köpläge i Millicom - 'enormt missförstådd' aktie
Pareto Securities ser köpläge i mobiloperatören Millicom. Köprekommendationen upprepas samtidigt som riktkursen sänk till 25 dollar per aktie (30), vilket motsvarar 268 kronor, skriver Pareto i en analys,
"De senaste transaktionerna har förbättrat kassaflödesgenereringen, och under andra halvåret 2022 kommer kassaflödesgenereringen att bli ännu mer synlig. Nu är det dags att köpa en aktie som är enormt missförstådd vid den nuvarande värderingen. Vi förväntar oss att värderingen av aktien kommer att förbättras av både en minskning av skuldsättningen och en multipelexpansion", skriver Pareto i en kommentar.
I Millicom ser Pareto ett bolag som är väl positionerat på attraktiva marknader, vilket enligt analyshuset garanterar ett stabilt ebitda de kommande åren.
Det slutförda förvärvet av resten av minoritetsposten i Guatemala-verksamheten ger värde åt Millicom, enligt Pareto.
" Vi anser att Guatemala är värt mer än 30 USD/aktie, varav 23 USD/aktie är värdet av det egna kapitalet i verksamheten. Detta är mer än dubbelt så mycket som Millicoms nuvarande marknadsvärde", skriver Pareto.
Millicoms aktiekurs ligger i skrivande stund på 132,5 kronor.
