Pareto ser Storytel kunna bli ebitda-lönsamt redan i år
Pareto Securities sänker riktkursen på ljudboksspecialisten Storytel till 252 kronor (264) för att återspegla uteslutningen av den ryska verksamheten. Det framgår av en dagsfärsk analys. Köpråd upprepas.
I den uppdaterade analysen kommenterar Pareto också bolagets aviserade kostnadsbesparingar. Man bedömer att dessa kommer omfatta cirka 140 personer, motsvarande 20 procent av all personal och hjälpa bolaget bli ebitda-lönsamt redan under innevarande år.
Vidare kritiserar Pareto också Storytels kommunikation i analysen, vilket man menar har föranlett den höga riskpremien. Uppfattningen är att denna går att minska fast genom rejält tilltag.
"Vi tror att den kraftiga rabatten kan reduceras avsevärt men det kommer att kräva en betydande insats från företagets sida. Vi tror dock att tillväxtmöjligheterna är betydande och att Storytel har ett högkvalitativt erbjudande och en stark marknadsposition som på sikt kommer att resultera i en väsentligt högre värdering", skriver Pareto.
