Pareto upprepar köp i CTEK, anser att marginalutveckling och tillväxtpotential inte är prissatta

Pareto Securities sänker riktkursen för batteriladdarbolaget CTEK till 15,5 kronor (16) som ett resultat av sänkta ebita-estimat, men står alltjämt kvar vid köp. Det framgår av en analys.

Ett antal faktorer utpekas gynna bolaget framöver, däribland svagare jämförelsetal och nya produktlanseringar att driva på volymerna. Kombinerat väntas de också lyfta marginalerna. Pareto anser också att vissa faktorer inte är inprisade ännu.

“Vi förväntar oss en gradvis tillväxtacceleration under 2026E och menar att marginalförbättringen efter det uppsagda GM-avtalet ännu inte har prisats in på motsvarande sätt”, skriver Pareto.

Förväntningarna på Q4 är en tillväxt på 25 procent och en ebita-marginal på 13,2 procent. Rapporten publiceras den 6 februari.