Shamaran går samman med Gulf Keystone – investerar i HKN Energy och överväger ny obligation

Shamaran Petroleum har tecknat avtal om ett samgående med Gulf Keystone Petroleum. Affären syftar till att skapa en plattform för tillväxt i både irakiska Kurdistan och övriga Irak.

Samtidigt utökar Shamaran samarbetet med HKN Energy genom att ta en ägarandel på 25 procent i samriskbolaget bakom oljefältet Hamrin i Irak. Investeringen omfattar ett initialt åtagande på 35 miljoner dollar samt ytterligare 15 miljoner dollar som ska betalas från framtida kassaflöden under vissa villkor.

Produktionen vid Hamrin väntas öka från cirka 20 000 till 60 000 fat per dag till 2028.

Shamaran överväger även att emittera obligationer på upp till 200 miljoner dollar för att refinansiera befintlig skuld på cirka 144 miljoner dollar, finansiera Hamrin-investeringen och täcka allmänna bolagsändamål. Pareto Securities har anlitats som arrangör.