VEF: Creditas finansiella resultat 2Q26

Nyckelkommentarer direkt från Creditas 2Q26 publicering:

Portföljen

• Tredje kvartalet i rad med rekordhög nyutlåning om 1,14 mdBRL (+34,2% YoY och +2,2% QoQ). Vi hade ännu en rekordnivå i kvartalsvis nyutlåningsvolym, driven av den växande rollen för AI-driven automatisering genom hela vår nyutlånings- och kreditprövningsprocess, i kombination med ett robust momentum i samtliga produktekosystem.
• Portföljen uppgick till 8,1 mdBRL eller +26,4% YoY (+7,0% QoQ), vilket ligger väl i linje med vårt mål om en årlig tillväxt på 25%+. Detta reflekterar den ackumulerade effekten av flera kvartal i rad med rekordhög nyutlåning, trots den förändrade marknadsmiljön i Brasilien med högre SELIC-ränta under längre period.

Finansiellt resultat

• Omsättningen accelererade till 722,9 mnBRL med en stark tillväxt om +30,2% YoY och +14,2% QoQ, drivet av portföljens fortsatta tillväxt och konsekvent prissättning, där den sekventiella tillväxten ytterligare stöttades av inflationsindexering i vår Home Equity-portfölj.
• Bruttovinsten växte snabbare än omsättningen YoY och uppgick till 271,6 mnBRL (+36,0% YoY och +7,1% QoQ), vilket reflekterar de strukturella förbättringarna i vår enhetsekonomi. Bruttomarginalen uppgick till 37,6%, påverkad av en ökad andel IPCA-driven omsättning som bär lägre procentuella marginaler, medan underliggande spreadar, kohortekonomi och kreditkvalitet var fortsatt stabila trots att tillväxten ökade tidigarelagda kreditavsättningar.
• Operationella kostnader och utgifter uppgick till 305,3 mnBRL (+10,1% YoY och +5,9% QoQ), en ökning klart under omsättningstillväxten både sekventiellt och på årsbasis, och motsvarar nu 42,2% av vår omsättning (ned från 50,0% för ett år sedan och 45,6% föregående kvartal). Fortsatta effektivitetsvinster i hela verksamheten, drivna av automatisering och vårt AI-arbete, fortsätter att frigöra strukturell kapacitet och sänka kostnaden per nyutlåning.
• Rörelseförlusten var oförändrad på 33,7 mnBRL (vs. 34,9 mnBRL under Q1-26), vilket understryker vår hållning att bibehålla en neutral verksamhet samtidigt som vi optimerar investeringar i tillväxt med hög lönsamhet.

Operationell verksamhet

• Nyutlåningen nådde en ny rekordnivå för tredje kvartalet i rad, med ett brett momentum i samtliga affärsenheter. Auto Finance (+19,7% QoQ) och e-Consignado (+28,4% QoQ) ledde expansionen, medan Auto Equity och Home Equity höll en disciplinerad, marginalfokuserad takt. Viktigt att notera är att detta rekord uppnåddes med kundanskaffningskostnader (CAC) på historiskt låga nivåer som andel av nyutlåningen, då AI-automatisering genom hela vår nyutlånings- och kreditprövningsprocess fortsätter att göra det möjligt för oss att skala volymerna utan en proportionerlig ökning av anskaffningskostnaderna.
• Vi fortsatte att accelerera vår AI-plattform inom samtliga affärsenheter under Q2-26, med AI-agenter i produktion inom nyutlåning och kreditprövning från start till mål, indrivning, kundtjänst, back office och mjukvaruutveckling. Viktiga operationella milstolpar inkluderar:
  • Indrivningar: vår AI-agenter hanterar 100% av de inledande chattkontakterna för förfallna Auto-lån. Den presterar bättre än mänskliga handläggare både vad gäller konvertering och kundnöjdhet (CSAT på 4,5 vs 4,0) och har minskat andelen överlämningar till en människa från 25% till 12%, vilket innebär att 88% av konversationerna löses från start till mål utan mänsklig inblandning.
  • Försäljning och nyutlåning: vår AI-säljagent konverterar nu bättre än mänskliga rådgivare inom sina målsegment. Den hanterar 95% av kundinteraktionen och 80% av dokumenthanteringen, samtidigt som den fortsätter att bredda sin täckning inom nyutlåning i Auto Equity – som nu uppgår till 20%, upp från tidigare 5%.
  • Back office och kreditprövning: AI-agenterna för dokumenthantering arbetar nu med över 90% träffsäkerhet. Detta möjliggör kreditbeslut utan mänsklig hantering, vilket ledde till vårt första helt automatiserade lånebeslut inom Auto Finance den 30 juli, helt utan mänsklig granskning.
  • Mjukvaruutveckling: vår AI-drivna utvecklingsprocess hanterar nu merparten av all kod som mergas, där AI-baserade pull requests (PR) stod för 87% av all kod som mergades i juli. Antalet PR per aktiv utvecklare ökade från 9,9 i mars till 16,4 i juli.

Verksamhetsutsikt
Creditas fortsätter att utvecklas genom sin nuvarande tillväxtfas, i takt med att våra växande AI-förmågor ytterligare förändrar hur vi förvärvar kunder, bedömer kreditrisk, förvaltar vår portfölj, driver vår back office och utvecklar mjukvara. Vårt resultat för Q2-26 reflekterar den ackumulerade effekten av AI-implementeringar i hela verksamheten, i takt med att dessa initiativ mognar från tidiga pilotprojekt till strukturella effektivitetsdrivare inom varje vertikal. Framåtblickande är vi fortsatt fokuserade på att upprätthålla vårt mål om en årlig tillväxt om 25%+ samtidigt som vi fortsätter att prioritera portföljens lönsamhet och driva operationell hävstång mot uthållig lönsamhet.

Det fullständiga pressmeddelandet finns tillgängligt på Creditas webbplats för investerarrelationer och kan nås på följande länk: https://ir.creditas.com/ir/financial-reports