Affärsvärlden behåller köpråd för SKF – låg värdering

SKF står inför betydande förändringar när bolaget planerar att knoppa av sitt affärsområde Fordon. Samtidigt fortsätter aktiens värdering att ligga lägre än flera andra svenska verkstadsbolag, vilket väcker intresse hos investerare och analytiker.

• SKF:s avknoppning av Fordon väntas medföra engångskostnader motsvarande 6–7 procent av börsvärdet.
• Bolaget värderas lägre än andra svenska storbolag inom verkstadssektorn.
• Affärsvärlden upprepar köprekommendation på aktien trots osäkerheter.

Enligt en nyligen publicerad analys från Affärsvärlden står verkstadsbolaget SKF inför en kostsam men möjlighetsrik omstrukturering. Tidningen framhåller att trots viss kursuppgång de senaste åren har bolaget, liksom Volvo, fortfarande en lägre värdering än andra svenska industrijättar.

Omstrukturering med betydande kostnader

Avknoppningen av affärsområdet Fordon väntas leda till engångskostnader för SKF. Dessa uppskattas av Affärsvärlden till cirka 6–7 procent av bolagets totala börsvärde.

Analysen pekar på att omstruktureringen avslöjar kvarvarande behov av förändringar inom SKF:s industriverksamhet, vilket ses som en negativ aspekt på kort sikt.

Att manövern blir kostsam och avslöjar stora, kvarvarande omstruktureringsbehov inom Industri är tydligt negativt. Men det är engångssmärta motsvarande 6-7 procent av börsvärdet (engångskostnaderna / börsvärde). Vi har haft ett köpråd på aktien under senare tid och tycker fortsatt att förväntningarna – om än högre än tidigare – förblir låga

Affärsvärlden

Trots dessa engångskostnader kvarstår Affärsvärldens köprekommendation på SKF-aktien, med motiveringen att förväntningarna fortsatt är låga i förhållande till potentialen.

Global aktör med brett utbud

SKF är en internationell industrikoncern som tillverkar bland annat kullager, tätningar och mekatroniska system. Bolagets tjänsteutbud omfattar även teknisk support och underhåll.

SKF har en global närvaro genom egna fabriker och återförsäljare, och levererar lösningar till en rad olika industrier världen över.

Det återstår att se om den planerade avknoppningen kan bidra till att minska värderingsgapet mot andra stora svenska verkstadsbolag.