Analys: Kan mjukvarubolaget omsätta sitt tekniska kunnande till lönsamhet?
Teknikbolaget Image Systems har en tydlig inriktning mot automatisering och bildanalys. Trots förväntningar om goda marginaler visar bolaget en svag lönsamhet enligt en ny analys. Utvecklingen bevakas noga av marknaden.
- Image Systems erbjuder mjukvarulösningar för industriell automatisering.
- Bolaget har hittills haft svag lönsamhet trots stor andel mjukvara.
- Marknadens framtida värdering av bolaget är beroende av ökad skalbarhet.
Affärsvärlden skriver i en analys att Image Systems, med fokus på bland annat styrsystem för sågverk och analys av höghastighetsobjekt, har svårt att omsätta sitt tekniska kunnande till lönsamhet. I teorin borde bolagets starka mjukvaruinnehåll leda till höga marginaler, men så har inte blivit fallet hittills.
Stort fokus på bildbehandling och automatisering
Image Systems bedriver verksamhet inom flera affärsområden, där bildbehandling och avancerad skanning för medieindustrin utgör en stor del.
Utöver detta levererar bolaget lösningar inom produktivitetsförbättringar för tillverkningsindustrin, särskilt på den nordiska marknaden.
Neutralt råd från analytiker
Affärsvärlden konstaterar att marknadens värdering av bolaget kan förändras om bolaget lyckas visa att affären är skalbar över tid.
Det är inte alls otänkbart att marknaden kan värdera aktien högre än 11 gånger rörelsevinsten om bolaget lyckas visa på skalbarhet i affären över tid. Det vill vi dock se bevis på först. Vi följer utvecklingen med ett neutralt råd
Affärsvärlden
Image Systems har sitt huvudkontor i Linköping och vänder sig till kunder inom flera sektorer. Bolaget har sina största marknader i Norden.
Analysen pekar på att framtida potential finns om lönsamheten förbättras, men att investerare bör avvakta tydligare bevis på affärens skalbarhet innan en högre värdering motiveras.