Analys: Säkerhetsbjässen närmar sig marginalmål – är aktien köpvärd?

Säkerhetsföretaget Securitas närmar sig sitt mål om en rörelsemarginal på 8 procent. Affärsvärlden konstaterar att detta främst uppnås genom avyttringar snarare än organisk tillväxt. Frågan är om bolaget kan uppnå sina långsiktiga mål.

• Securitas når 7,5% rörelsemarginal i Q2 tack vare avyttringar.
• Affären motsvarar 6,4 miljarder kronor i årstakt.
• Teknikdelens andel av intäkterna ökar till 33,5%.

Securitas har genom avyttringar närmat sig sitt mål om en rörelsemarginal på 8 procent. Enligt Affärsvärlden har dessa avyttringar lyft marginalen till 7,5 procent under andra kvartalet, men samtidigt har de lett till att bolaget krymper. Affären som nu avvecklas bedöms vara strategiskt rätt, trots att den var lönsam.

Lönsam men teknikfattig verksamhet

Affärsvärlden rapporterar att Securitas avyttrar en lönsam men teknikfattig bevakningsverksamhet riktad mot offentliga kunder. Affären värderas till 6,4 miljarder kronor i årstakt och anses vara ett strategiskt steg för bolaget.

Det långsiktiga målet om över 10 procents marginal beskrivs som svårt, och tillväxt bedöms kunna komma att prioriteras högre.

Affärsvärlden

Teknikens andel av Securitas intäkter har ökat från 31,8 till 33,5 procent sedan första kvartalet 2023. Trots detta ser Affärsvärlden inga omedelbara köplägen i aktien, då den handlas till ett p/e-tal på 11,3 gånger rullande vinst och 10,0 gånger 2026 års prognos.

Securitas framtid och tillväxtutmaningar

Det långsiktiga målet för Securitas är att nå en marginal över 10 procent, men detta beskrivs som en utmaning. Bolaget kan behöva prioritera tillväxt högre för att nå detta mål. Securitas är en internationell aktör inom säkerhetstjänster och erbjuder olika tjänster som övervakning och riskhantering.

Huvudkontoret ligger i Stockholm och företaget betjänar kunder över hela världen i flera olika sektorer.