Analyshus behåller köpråd för Dometic – men sänker riktkursen

Kepler Cheuvreux har justerat sin syn på Dometic genom att sänka riktkursen samtidigt som köprekommendationen kvarstår. Aktien har påverkats negativt på börsen, och framtida kvartalsrapporter förväntas visa svaghet. Trots detta ser Kepler potential för framtida uppgångar.

• Kepler Cheuvreux sänker Dometics riktkurs till 65 kronor.
• Aktien minskar med 1,7 procent på börsen.
• Analysen pekar på en potentiell bottenkänning på Dometics marknad.

Enligt en nyhet från Finwire har Kepler Cheuvreux sänkt riktkursen för Dometic till 65 kronor från tidigare 85 kronor. Rådet att köpa aktien bibehålls dock, trots att aktien sjunkit med 1,7 procent på börsen och handlas kring 52,3 kronor.

Svag rapportering förväntas

Kepler förutspår en svag Q4-rapport och har därför justerat sina estimat för vinst per aktie. Minskningar på 5 procent, 18 procent och 15 procent förväntas för åren 2024, 2025 och 2026.

Mot bakgrund av våra estimatförändringar sänker vi vår riktkurs. Med en uppsida på mer än 20 procent upprepar vi dock vår köprekommendation. Den första triggern för aktien är en positiv utveckling för kassaflödet under Q2, följt av en resultatåterhämtning med start under andra halvåret Kepler Cheuvreux

Kepler anger att den första positiva signalen för aktien skulle vara en förbättring i kassaflödet under det andra kvartalet, följt av en återhämtning senare under året.

Dometics marknadssituation

Enligt analysen förväntas en viss stabilisering inom eftermarknaden och distributionskedjan, medan OEM-volymerna kan fortsätta minska. Kepler Cheuvreux ser dock inte någon större återhämtning i efterfrågan på kort sikt.

Dometic, med sitt huvudkontor i Solna, är en ledande aktör inom tillverkning av luftkonditioneringssystem, spisar och andra produkter för fordonsindustrin. Företaget erbjuder även eftermarknadstjänster.

Vi på Börskollen noterar att Dometic har många aktieägare hos nätmäklarna Avanza och Nordnet, vilket visar på ett stort intresse för företaget bland svenska investerare.

Ägare och framtidsutsikter

Vid den senaste mätningen hade Dometic 10 715 ägare hos Avanza och 2 383 ägare hos Nordnet. Trots de nuvarande utmaningarna ser Kepler Cheuvreux potential för Dometic att återhämta sig långsiktigt.

Även om marknaden visar tecken på bottenkänning, är det ännu oklart när en betydande återhämtning kan ske.