Analyshus höjer börsjätten till köp – ”vinstpotentialen underskattas”

Analyshuset Kepler Cheuvreux höjer sin rekommendation för ABB till köp. Bedömningen är att bolagets vinstpotential underskattas av marknaden efter flera års omställning.

Kepler Cheuvreux har reviderat sin syn på ABB och uppgraderar rekommendationen från behåll till köp. Samtidigt höjs riktkursen från 56 till 70 schweizerfranc, enligt en analys som Finwire rapporterar om.

Ökad tilltro till långsiktig lönsamhet

Analytikerna hos Kepler Cheuvreux menar att ABB:s vinstförmåga på lång sikt inte återspeglas i nuvarande värdering. Omställningen mot elektrifiering och automation lyfts fram som centrala drivkrafter bakom bolagets förbättrade utsikter.

Enligt analysen väntas de två affärsområdena Electrification och Motion bidra mest till tillväxten framöver.

Flera faktorer väntas stärka marginalerna

Utöver tillväxt inom kärnområden pekar Kepler Cheuvreux på att en cyklisk återhämtning inom Smart Building och Machine Automation kan gynna ABB:s resultat under de kommande åren. Dessutom förväntas förlustminskningar inom E-Mobility ge positiv effekt på marginalerna från och med 2026.

Med hänvisning till dessa faktorer har analyshuset justerat upp sina prognoser för både omsättning och ebita för 2027. Omsättningen uppskattas nu bli 5 procent högre och ebita 8 procent högre än tidigare antaganden.

Starkare kassaflöde påverkar värderingen

Den nya riktkursen motiveras av en ökad vikt vid kassaflödesmodellen. Kepler Cheuvreux bedömer att förbättrad lönsamhet tillsammans med ett starkt kassaflöde talar för en högre relativvärdering av ABB.

Efter det höjda köprådet steg ABB:s aktie drygt två procent under tisdagen.