Pareto Securities bekräftar sin tro på att försvarsbolaget Saab kommer nå sitt mål om ett positivt operativt kassaflöde för helåret. Analysen, som har publicerats av Finwire, förnyar också köprekommendationen och bibehåller riktkursen på 285 kronor. Trots en aktuell rabatt i värderingen jämfört med internationella konkurrenter, ses aktien som köpvärd, särskilt i ljuset av senaste månadens kursdipp.
- Pareto Securities upprepar köprekommendation för Saab.
- Aktien handlas med rabatt gentemot internationella konkurrenter.
- Saabs Q3-rapport förväntas visa stark tillväxt i omsättning och resultat.
Fortsatt köpvärd aktie
Enligt Finwire ser Pareto Securities en fortsatt potential i Saabs aktie, som trots att den handlas till en rabatt mot internationella konkurrenter, särskilt norska Kongsberg, betraktas som köpvärd. Rabatten uppgår till 36 och 39 procent för de kommande åren 2025-26. Pareto argumenterar för att Saab borde värderas med en premie på grund av sin position på tillväxtbanan.
Starka förväntningar inför Q3-rapporten
Inför den kommande kvartalsrapporten, som släpps den 22 oktober, förväntar sig Pareto att Saab kommer att redovisa en ökning i nettoomsättningen med 17 procent och en ökning av rörelseresultatet (ebit) med 29 procent. Affärsområdena Dynamics och Surveillance förväntas vara de främsta drivkrafterna bakom denna tillväxt.
Pareto betonar att även om bidragen från markstridsverksamheten till Dynamics förväntas bli något lägre än tidigare kvartal, så har den senaste tidens orderingång haft en positiv effekt på företagets försäljningsmix. Vi på Börskollen ser detta som ytterligare en indikation på Saabs starka position inom försvarsindustrin.
Om Saab
Saab erbjuder produkter, tjänster och lösningar för både militärt försvar och civil säkerhet. Deras sortiment inkluderar bland annat flygplan som JAS Gripen, samt fartyg och ubåtar. Saab har en internationell närvaro med verksamhet i Europa, USA och Australien och har sitt huvudkontor i Stockholm. Aktien är populär bland svenska investerare med många ägare hos både Avanza och Nordnet.