Analyshuset höjer Nibe – tror på återhämtning
Pareto Securities har justerat upp riktkursen för Nibe till 48 kronor. Tyska och nordiska marknader visar tecken på återhämtning vilket påverkar värmeteknikbolagets framtidsutsikter positivt. Trots detta kvarstår vissa utmaningar.
- Pareto höjer riktkursen för Nibe till 48 kronor.
- Återhämtning i Tyskland och förbättring i Sverige lyfter prognosen.
- Försäljningen gynnas av ändrade subventioner i Sverige och USA.
Pareto Securities har höjt riktkursen för Nibe från 45 till 48 kronor, med behåll-rekommendation. Detta baseras på förbättrade marknadsförhållanden, främst i Tyskland och Norden, enligt nyhetskällan Finwire.
Förändringar i marknadsdynamik
Den tyska marknaden för värmepumpar visar återhämtning från låga nivåer. Samtidigt förbättras marknaderna i Norden, särskilt i Sverige. Detta motiverar Pareto att höja sin prognos för Nibes totala ebit-resultat med 4 procent.
Försäljningen i Sverige förväntas gynnas av en tillfällig höjning av rot-avdraget till 50 procent under 2025. I USA väntas slopade subventioner 2026 driva efterfrågan under nästa år.
Förväntningar inför kommande kvartal
Inför Nibes rapport för det andra kvartalet, som publiceras 22 augusti, förväntar sig Pareto en organisk försäljningstillväxt på 5,1 procent exklusive valutaeffekter.
Den justerade ebit-marginalen väntas öka från 8,1 procent i första kvartalet till 9,7 procent. För 2026 och 2027 prognostiseras en organisk tillväxt exklusive valuta på 6,8 respektive 7,3 procent.
Konkurrensen är fortsatt hård men förbättrade marknadsförhållanden för värmepumpar och utmärkta långsiktiga tillväxtutsikter motiverar en relativt hög värdering
Pareto
Trots den positiva utvecklingen förblir den europeiska byggmarknaden svag. Segmenten Elements och Stoves fortsätter att pressas av låg efterfrågan. Nibe Industrier, med huvudkontor i Markaryd, är specialiserade på värmelösningar och energieffektivitet. De har en global kundbas med särskilt stark närvaro i Norden, Europa och Nordamerika.