Banken upprepar köpråd för vindkraftsbolaget – så stor är uppsidan
HSBC upprepar sin köprekommendation för det danska vindkraftsbolaget Vestas. Banken ser en betydande uppsida i aktien, med en riktkurs satt till 140 danska kronor. Särskilt lyfts den långsiktiga potentialen i bolaget.
- HSBC ser en uppsida på cirka 33 procent för Vestas.
- Offshore-turbiner ses som nästa marginalhöjare för bolaget.
- Ny finanschef minskar den kortsiktiga volatilitetsrabatten.
Enligt Finwire upprepar HSBC sin köprekommendation för Vestas, ett danskt företag inom vindkraftssektorn. Banken har satt en riktkurs på 140 danska kronor, vilket innebär en uppsida på cirka 33 procent jämfört med nuvarande aktiekurs.
Offshore-turbiner och framtida tillväxt
Det som gör Vestas attraktivt, enligt HSBC, är den långsiktiga potentialen och den kommande installationen av nya offshore-turbiner. Dessa turbiner förväntas bli en viktig faktor för att höja bolagets marginaler framöver.
Vestas har flaggat för uppskalningen av V236 som den viktigaste faktorn för marginalerna 2025, och även om bolaget ligger efter den ursprungliga planen som lanserades 2024, är takten i havsbaserad produktion hittills i linje med planerna för att stödja mittpunkten i prognosen för 2025. Vi förväntar oss ytterligare klarhet kring leveranserna av havsbaserad vindkraft för att ge en potentiell överraskning på uppsidan av estimaten
HSBC
Vestas har tidigare meddelat att uppskalningen av deras V236-turbiner kommer att vara avgörande för marginalerna år 2025. Trots att företaget ligger något efter sin ursprungliga plan, är den nuvarande produktionstakten i linje med de långsiktiga målen.
Osäkerhet i USA och ny finanschef
HSBC noterar också att de behåller en kortsiktig volatilitetsrabatt i sin värderingsmetod på grund av osäkerheten i USA. Dock har denna rabatt minskats efter att Vestas utsett en ny finanschef, vilket förväntas stabilisera situationen.
Vestas Wind Systems, med huvudkontor i Århus, är verksamt globalt inom design, tillverkning och underhåll av vindkraftverk. Bolaget erbjuder även konsulttjänster inom mätning och utvärdering för att optimera vindkraftslösningar.