Bolånet nu billigare än CSN-lånet - så bör du agera
Räntan på studielån höjs nästa år och överskrider därmed nivåerna för många bolån. Förändringen innebär ökade kostnader för låntagare, men också nya privatekonomiska överväganden inför framtiden.
För första gången på många år kommer räntan på studielån att bli högre än för flera bostadslån. Ökningen innebär att miljontals svenskar med CSN-lån får räkna med större utgifter, samtidigt som hushåll med bolån gynnas av nuvarande ränteavdrag.
Högsta studielånsräntan på över ett decennium
CSN:s räntehöjning för 2026 innebär att räntan på studielån hamnar på 2,135 procent, den högsta nivån sedan 2010.
Enligt Privata Affärer har räntan stigit gradvis från 0 procent år 2021 till dagens nivå.
Trots att Riksbanken har sänkt styrräntan under året, sker justeringen av studielånsräntan med fördröjning.
Räntan baseras på statens genomsnittliga upplåningskostnader de tre senaste åren, vilket gör att förändringar slår igenom senare.
Det är en väldigt lång återbetalningstid, så den månatliga kostnaden är fortfarande rimlig i studentmått eller efter-examen-mått. Man kan känna lite andrum, att ”okej, det kommer inte försämra min långsiktiga ekonomi”.
Américo Fernández, privatekonom på SEB.
Enligt SEB:s privatekonom Américo Fernández innebär den långa återbetalningstiden att den ekonomiska belastningen per månad förblir hanterbar för de flesta låntagare.
Bolånekostnader pressas av ränteavdrag
Samtidigt har bolåneräntor sjunkit. Flera banker erbjuder nu tre månaders snitträntor på omkring 2,6–2,7 procent.
Efter ränteavdraget, som ger 30 procent avdrag på räntekostnader upp till 100 000 kronor, landar hushållens faktiska bolåneränta ofta under 2 procent.
Detta innebär att räntekostnaden för att låna till bostad i vissa fall blir lägre än kostnaden för studielån.
Exempelvis blir årskostnaden för ett bostadslån på 285 000 kronor cirka 5 387 kronor efter avdrag, medan ett motsvarande studielån kostar 6 085 kronor.
Exempel på räntekostnader för bostadslån och studielån:
| Typ av lån | Lån, kr | Ränta innan avdrag, % | Ränta efter avdrag, % | Räntekostnad, kr |
|---|---|---|---|---|
| Bostadslån | 95 000 | 2,7 | 1,9 | 1 796 |
| Studielån (1 år) | 95 000 | 2,1 | 2,1 | 2 028 |
| Bostadslån | 285 000 | 2,7 | 1,9 | 5 387 |
| Studielån (3 år) | 285 000 | 2,1 | 2,1 | 6 085 |
| Bostadslån | 475 000 | 2,7 | 1,9 | 8 978 |
| Studielån (5 år) | 475 000 | 2,1 | 2,1 | 10 141 |
Källa: CSN / Privata Affärer. Räntekostnader för bostadslån och studielån utan tilläggslån fördelat på tre olika studietider. Baserat på studielånsräntan 2026, samt en antagen bolåneränta på 2,7 procent.
Ska du betala av CSN – eller spara och investera i stället?
Den nya räntesituationen väcker en naturlig fråga hos många låntagare: vad är egentligen smartast att göra nu?
Att amortera studielån i förtid kan vara rationellt för den som har hög och stabil inkomst, god buffert och få andra skulder. Extra amorteringar ger då en trygg och riskfri ”avkastning” motsvarande räntan på lånet.
Samtidigt finns det flera skäl att inte hasta, då studielån har lång återbetalningstid och stabila villkor.
Vid ekonomiska svårigheter finns möjlighet att skjuta upp betalningar eller ansöka om tillfälligt lägre återbetalningsbelopp – en flexibilitet som saknas för både bolån och privatlån.
För hushåll med mindre marginaler kan det därför vara viktigare att prioritera buffert framför extra amorteringar.
Sparande och investeringar
Även sparande på sparkonto kan vara ett alternativ, då räntan i dag i vissa fall ligger i nivå med studielånsräntan, men med betydligt större tillgänglighet.
För den som har längre tidshorisont och accepterar risk kan långsiktigt sparande eller investeringar vara ett alternativ.
Historiskt har aktiemarknaden gett högre avkastning än räntan på studielån, även om utvecklingen kan variera kraftigt över tid.
Långsiktiga överväganden för låntagare
Trots den nya situationen avråder Américo Fernández från att ta större bolån för att lösa studielånet, enligt Privata Affärer.
Han påpekar att studielån ofta har stabilare villkor och längre återbetalningstid jämfört med bostadslån, vars räntenivåer kan variera snabbt.
CSN:s prognos pekar på att räntan på studielån når sin högsta nivå 2026 och därefter väntas sjunka under 2027.
Studielån har även särskilda villkor, som möjligheten att skjuta upp betalningar vid ekonomiska svårigheter eller att ansöka om tillfälligt lägre återbetalningsbelopp.