Citi upprepar köp – ser AstraZeneca som starkast i sektorn
Trots att AstraZenecas aktie föll 7,4 procent på en enda dag efter det misslyckade Wainua-försöket väljer Citi att stå fast vid sin köprekommendation. Kvartalsrapporten ger banken ammunition: vinsten per aktie slog förväntningarna med sex procent.
Bakslaget satt färskt i minnet när Q2-siffrorna rullade in. Fas 3-studien Cardio-Ttransform nådde inte sitt primärmål den 9 juli, och aktien har tappat mark sedan dess.
Vinsten överraskar uppåt
Den justerade vinsten per aktie landade på 2,63 dollar, upp från 2,17 dollar ett år tidigare. Analytikerkonsensus hade legat på 2,48 dollar.
Enligt Dagens industri steg försäljningen till 15 384 miljoner dollar, mot 14 457 miljoner dollar föregående år. Intäktssidan hamnade marginellt under konsensusestimatet på 15 425 miljoner dollar.
Morgan Stanley konstaterar att den starkare vinsten per aktie delvis förklaras av en lägre skattesats, rapporterar Bloomberg News. JP Morgan Chase bedömer att den oförändrade helårsprognosen ger begränsade förändringar i marknadens vinstestimat framöver.
Citi upprepar köp - starkast i sektorn
Citi upprepar köp och slår fast att AstraZeneca har den starkaste läkemedelspipelinen och tillväxtprofilen i hela sektorn. Banken lyfter särskilt fram positiva studiedata för Sone-Ve och höjda försäljningsförväntningar för Tozorakimab som ytterligare katalysatorer. Pipelinen bedöms kunna driva tillväxt även efter 2030.
Av 36 analytiker hade 30 köprekommendation inför rapporten, enligt Dagens industri.
SB1-analytikern Johan Unnerus beskriver rapporten som en bra kvalitetsmix men varnar för att ett nytt studiebakslag kan bromsa återhämtningen.
Bolaget håller fast vid helårsprognosen om intäktstillväxt i ett medelstort till högt ensiffrigt intervall. Fler än 20 högvärderade studieresultat väntas inom 18 månader.
Dennis Jerkovic