Dagens Industri: Potential på 50 procent i robotbolaget efter stora kursraset
Efter en kraftig nedgång i aktiekursen finns nu ett attraktivt köpläge i robotbolaget Autostore. Trots tidigare motgångar, med en stor patenttvist och försämrad konjunktur, bedömer Dagens Industri att bolaget har en rejäl tillväxtpotential. Med en ledande position inom automation och en stabil kundbas ser prognosen för framtiden ljusare ut.
- Autostore har en marknadsandel på 97 procent inom kubisk lagring.
- Patenttvisten med Ocado är löst, men medförde stora kostnader.
- Dagens Industri rekommenderar köp med en uppsida på 50 procent.
Bakgrund och marknadsposition
Autostore hade premiär på börsen hösten 2021, vilket blev Norges största notering på två decennier. Initialt steg aktien kraftigt till 45 norska kronor, men har sedan dess fallit till cirka 11 norska kronor. Trots detta är Autostore fortfarande dominerande inom automation av lager, specifikt kubisk lagring, där de står för 97 procent av installationerna. Detta uppger Dagens Industri i analysen som går under vinjetten Veckans aktie.
Patenttvist och ekonomiska utmaningar
Under 2023 löste Autostore en långdragen patenttvist med brittiska Ocado, vilket kostade bolaget 200 miljoner pund. Denna utgift har påverkat företagets kassaflöde negativt och belastade andra kvartalets resultat. Trots dessa ekonomiska utmaningar fortsätter företaget att ha en stark orderstock, där 99 procent av projekten historiskt genomförts.
Framtidsutsikter och investeringsmöjligheter
Trots att 2024 väntas bli ett svagt år för Autostore, förutser Dagens Industri en återhämtning redan 2025 tack vare förväntade räntesänkningar och ett ökat investeringsbehov hos kunderna. Bolaget har en bevisad lösning och en stabil marknadsnärvaro, vilket ger dem goda förutsättningar att fortsätta ta marknadsandelar. Aktiens nuvarande värdering, med ett p/e-tal på 18,9 för 2025 års förväntade vinst, ses som attraktiv med en rekommenderad uppsida på cirka 50 procent.
Vi på Börskollen ser att Autostore, med sin starka position och tillväxtpotential, kan erbjuda intressanta investeringsmöjligheter för den långsiktige investeraren.