Deutsche Bank pekar ut: Två aktier att köpa inför nästa stora AI-våg
Nästa stora AI-våg på börsen kan handla mindre om själva chipen och mer om tekniken som kopplar ihop dem. Deutsche Bank pekar ut konnektivitet som nästa stora flaskhals – och lyfter två aktier som sina starkaste val för att spela trenden.
De två bolagen är Lumentum och Coherent. Båda arbetar med optisk teknik för datacenter och får köprekommendation av Deutsche Bank, enligt MarketWatch.
Bankens tes får stöd från ett tungt håll. Nvidia har investerat 2 miljarder dollar vardera i bolagen för att bland annat bygga ut kapacitet och säkra framtida tillgång till optiska komponenter.
Nästa AI-våg handlar om konnektivitet
Den första AI-vågen handlade framför allt om beräkningskraft och avancerade chip. När AI-datacentren växer blir nästa utmaning att snabbt och energieffektivt flytta data mellan tusentals processorer.
Deutsche Bank-analytikern, Gianmarco Conti, beskriver därför nästa fas som en konnektivitetshistoria.
Lumentum tillverkar avancerade lasrar och optiska komponenter för datacenter. I bolagets senaste kvartal mer än fördubblades intäkterna till drygt 1 miljard dollar jämfört med året före, enligt rapporten.
Coherents styrka är den vertikala integrationen, med kontroll över stora delar av kedjan från material till färdiga optiska lösningar. Det kan ge både kostnadsfördelar och leveranssäkerhet när efterfrågan ökar.
Deutsche Banks två favoriter
Conti har inlett bevakning av åtta hårdvaruaktier, men Lumentum och Coherent är hans två starkaste val. Enligt Deutsche Bank är kapaciteten hos båda bolagen i hög grad uppbokad samtidigt som priserna har kunnat höjas.
Aktierna har redan rusat. Lumentum har stigit 553 procent det senaste året och Coherent 204 procent.
Deutsche Bank rekommenderar även köp av Arista Networks, Cisco och Hewlett Packard Enterprise, medan Dell Technologies, Ingram Micro och A10 Networks får behållrekommendation.
Nvidias investeringar på totalt 4 miljarder dollar i just Lumentum och Coherent ger ytterligare tyngd åt tesen. Konnektivitet kan därmed bli nästa område att bevaka när investerare letar efter AI-vinnare bortom själva chipen.
Dennis Jerkovic
Laddar kommentarer…