Din globalfond är inte så global som du tror – här är sanningen

Svenska sparare fortsätter att investera kraftigt i globalfonder, men få inser att dessa fonder är starkt viktade mot USA och tekniksektorn. Trots en till synes global profil är många av dessa fonder i praktiken USA-fokuserade, vilket innebär en hög koncentrationsrisk.

• 50 miljarder kronor in i globalfonderna av svenska sparare sedan årsskiftet.
• USA står för 71 procent av det smalare världsindexet, vilket påverkar fondens riskspridning.
• I det bredare världsindexet är it-sektorns andel 25 procent, med amerikanska bolag i topp.

Enligt statistik som nyligen publicerades av Fondbolagens förening, har svenska sparare nettoköpt globalfonder för 50 miljarder kronor sedan årets början. Dessa fonder utgör nu hälften av svenskarna sparande i aktiefonder, trots att de i stor utsträckning är fokuserade på USA.

Dagens industri rapporterar att USA:s dominans i dessa fonder är fortsatt stark och det smalare världsindexet, som många globalfonder baseras på, har 71 procent av sina tillgångar i USA, medan det bredare indexet har 64 procent.

Risker med hög koncentration i USA

Trots att globalfonder marknadsförs som ett sätt att sprida riskerna över hela världen, är de i hög grad beroende av utvecklingen i USA. Av de tio största aktierna i det smalare världsindexet är alla amerikanska, och it-sektorn utgör 25 procent av indexet.

Denna höga koncentration mot USA och tekniksektorn innebär en ökad risk för sparare. Trots detta har dessa fonder gett god avkastning historiskt, och många av de amerikanska företagen genererar sina vinster globalt.

Tveksam riskspridning i globalfonder

Svenska sparare bör vara medvetna om att riskspridningen i globalfonder är tveksam och en stor del av investeringarna går till samma amerikanska teknikjättar, vilket gör fonderna känsliga för svängningar i den amerikanska ekonomin.

Sammanfattningsvis, medan globalfonderna erbjuder en viss diversifiering, är de i hög grad beroende av USA, något som sparare bör vara medvetna om och överväga hur det påverkar deras investeringsstrategi.