Din nätmäklare går i konkurs – vad händer med dina pengar?

Många sparare har i dag stora delar av sitt kapital placerat hos nätmäklare. Men vilket skydd finns för aktier, fonder och belånade investeringar om en bank skulle gå i konkurs?

I Dagens Nyheters ekonomipanel resonerar den tidigare riksbankschefen Stefan Ingves kring vad som gäller för kundernas tillgångar om en nätbank skulle gå i konkurs.

Olika regler för kontanter och värdepapper

Den statliga insättningsgarantin gäller endast pengar som står på konto, och då upp till ett visst belopp per person och institut. För närvarande är taket för garantin 1 050 000 kronor.

Däremot omfattas inte värdepapper som aktier och fonder av denna garanti. Vid investeringar på börsen bär kunden själv risken, oavsett om affärerna görs via en traditionell bank eller en digital aktör.

Aktier handlar man på egen risk och då är det bra om man är överens med sig själv om riskerna

Stefan Ingves i Dagens Nyheters ekonomipanel.

När en kund köper värdepapper via en nätmäklare agerar banken som mellanhand och handlar i sitt eget namn men för kundens räkning. Formellt sett tillhör tillgångarna kunden och inte banken, så länge lagar och regler efterlevs.

Kundernas tillgångar hålls separerade

Enligt regelverket ska kundernas tillgångar vara åtskilda från bankens egna tillgångar. Om en nätmäklare som Avanza skulle gå i konkurs och allt är korrekt hanterat, behåller kunden äganderätten till sina aktier och fonder. Det innebär att dessa tillgångar kan överföras till en annan aktör om behov uppstår.

Det är först om det förekommit oegentligheter, exempelvis om kunders och bankens tillgångar har sammanblandats, som andra skydd kan bli aktuella. I sådana fall kan det statliga investerarskyddet träda in. Skyddet administreras av Riksgäldskontoret och ersätter upp till 250 000 kronor per person, men gäller inte värdeutvecklingen på aktier och fonder.

Belåning och bolagsstruktur påverkar risken

Om investeringarna är belånade ökar risken ytterligare. Lånet måste återbetalas oavsett hur investeringens värde förändras. Det påverkar inte ägandet av aktierna, men gör den ekonomiska situationen mer utsatt vid större kursfall.

Nätbanker är ofta organiserade i flera olika bolag, exempelvis med separata delar för bank- och fondverksamhet. Det innebär att skyddsnivån kan skilja sig åt beroende på vilken del av koncernen som hanterar tillgångarna.

För den som vill veta mer om vilka skyddsregler som gäller för olika bolag och produkter finns information hos Riksgäldskontoret.