Efter Nibes rapport – här är analytikernas dom
Värmeteknikbolaget Nibe har nyligen presenterat sin kvartalsrapport, vilket lett till delade analyser bland banker och analyshus. Fokus riktas mot affärsområdet Climate Solutions, där tillväxten sticker ut i resultatet.
- Pareto och Kepler Cheuvreux har olika rekommendationer för Nibe
- Försäljningen och rörelseresultatet överträffade förväntningarna
- Climate Solutions visade särskilt stark utveckling
Pareto och Kepler Cheuvreux har båda publicerat nya analyser av Nibe efter bolagets rapport för det andra kvartalet. Enligt Finwire har båda analyshusen identifierat att försäljningen överträffat marknadens förväntningar, medan synen på aktiens framtid skiljer sig något.
Fortsatt tillväxt inom Climate Solutions
Pareto noterar att Nibes totala försäljning låg en procent över förhandsprognosen. Det är särskilt inom affärsområdet Climate Solutions som utvecklingen varit positiv, med en organisk tillväxt på fem procent. Justerat för valutaeffekter låg tillväxten på tio procent.
Pareto behåller därför sin rekommendation om behåll och riktkursen 48 kronor. Analyshuset förväntar sig små förändringar i prognoserna för 2025, men räknar med att en starkare utveckling för Climate Solutions under 2026 och 2027 kan kompensera svagare resultat inom Stove-segmentet.
Vi förväntar oss mindre förändringar i prognoserna för 2025, men vi förväntar oss att högre prognoser för Climate Solutions för 2026 och 2027 mer än väl kommer att kompensera förlusterna inom StovePareto via Finwire
Kepler Cheuvreux ser fortsatt köpläge
Kepler Cheuvreux upprepar sitt köpråd och sätter riktkursen till 53 kronor. De lyfter fram att försäljningen och det justerade rörelseresultatet (ebit) överträffade marknadens förväntningar med 1 respektive 2 procent. Climate Solutions visade en försäljning som var tre procent bättre än väntat och ett ebit-resultat nio procent över prognos.
Den justerade rörelsemarginalen för hela koncernen låg på 9,4 procent, något högre än väntade 9,3 procent. Inom Climate Solutions uppgick rörelsemarginalen till 12,3 procent, jämfört med förväntade 11,6 procent.
Nibe Industrier är specialiserat på värmelösningar och energieffektivitet, med verksamhet riktad mot både företag och privatpersoner. Bolaget har huvudkontor i Markaryd och är globalt verksamt, särskilt i Norden, Europa och Nordamerika.