Experterna pekar ut: Bästa AI-aktierna att köpa just nu

Artificiell intelligens fortsätter att omforma aktiemarknaden och locka investerare, men värderingarna är höga och osäkerheten stor. Flera analysfirmor pekar nu ut de AI-aktier som anses ha bäst förutsättningar för långsiktig tillväxt till rimlig värdering.

Intresset för artificiell intelligens har ökat kraftigt de senaste åren, och många investerare söker nu efter företag som kan dra nytta av teknikutvecklingen.

Samtidigt har värderingarna på AI-aktier stigit, vilket gör det svårt att hitta bolag med både tillväxtpotential och attraktiv prissättning.

AI-boomen driver avkastningen – men selektivitet blir allt viktigare

Enligt Morningstar har bolag med tydlig AI-exponering haft en stark utveckling.

Morningstars globala AI-index har avkastat drygt 44 procent i dollar under det senaste året, trots volatilitet kopplat till händelser i Kina och nya tullar.

Teknikjättar som Nvidia, Microsoft, Amazon och Meta Platforms dominerar listan över de bästa AI-aktierna att köpa just nu.

Dessa företag har starka marknadspositioner inom halvledare, molntjänster och digitala plattformar, och flera bedöms fortfarande vara undervärderade i förhållande till sina långsiktiga tillväxtmöjligheter.

Bland de bolag som lyfts fram av Morningstar finns även Broadcom, Tencent, Advanced Micro Devices, Adobe, Alibaba och Oracle.

Analytikerna understryker att konkurrensen inom AI ökar, men att ledande aktörer har byggt upp betydande tekniska och affärsmässiga vallgravar.

Starka marknadspositioner och innovation avgörande

Bland teknikbolagen pekas Nvidia ut som central aktör inom AI, tack vare dess ledande position inom grafikprocessorer och mjukvaruverktyg som används för AI-träning enligt Morningstar. Företaget har även expanderat inom nätverkslösningar och molninfrastruktur.

Microsoft, med sin Azure-plattform och investeringar i OpenAI, ses som en långsiktig vinnare när företag och organisationer flyttar allt mer av sina arbetsbelastningar till molnet.

Amazon fortsätter att växa inom både e-handel och molntjänster, där Amazon Web Services är en viktig tillväxtmotor med höga marginaler.

Meta Platforms drar nytta av stora användarbaser och utvecklar AI-lösningar som förbättrar annonsering och användarengagemang.

Adobe utmärker sig genom att integrera AI-funktioner i sina kreativa verktyg och satsar på att bredda användarbasen.

Utanför USA lyfts Tencent och Alibaba fram som betydande AI-aktörer på den kinesiska marknaden, med breda ekosystem inom spel, digitala tjänster och molnteknik.

Citigroups toppval inom AI-sektorn

Trots den starka kursutvecklingen står investerare inför utmaningen att undvika övervärderade bolag inom AI-sektorn. Citigroup har därför tagit fram en utvald korg av AI-aktier som anses ha rimlig värdering i förhållande till framtida vinstförväntningar, som vi tidigare rapporterat om.

I Citigroups urval återfinns bland annat Adobe, Nvidia, Meta Platforms och Eaton.

Adobe sticker ut genom att konsensusprognosen för vinst per aktie överstiger marknadens förväntade tillväxttakt, samtidigt som kursutvecklingen varit relativt svag jämfört med andra teknikjättar.

Nvidia bedöms fortsatt ha stöd i en stark finansiell position, trots att aktien redan gått starkt och företaget genomfört flera större förvärv.

Andra bolag på listan är Dell Technologies, Fiserv, NextEra Energy, Uber Technologies, Instacart och DoorDash.

AI-aktier med rimlig värdering enligt Citigroup:

• Adobe
• Nvidia
• Maplebear/Instacart
• DoorDash
• Dell Technologies
• Fiserv
• NextEra Energy
• Meta Platforms
• Eaton
• Uber Technologies

Vinstbesvikelser ses som den största risken

Analytikerna hos Citigroup betonar att det snarare är risken för vinstbesvikelser än höga värderingar som kan utlösa oro eller bubblor i sektorn.

Rekommendationen är därför att investerare bör prioritera bolag där tillväxt och värdering är hållbara över tid.

Sammanfattningsvis pekar flera analytiker ut att investerare bör vara selektiva, fokusera på bolag med bevisad innovationskraft och långsiktig intjäningsförmåga samt noggrant väga in värderingsnivåerna i en alltmer konkurrensutsatt AI-sektor.