Experternas fondråd inför hösten – och det här bör du tänka på innan du väljer fonder
Den globalfond som ska ge bred riskspridning består i dag till omkring 70 procent av amerikanska bolag. Det innebär att många sparare redan har en stor exponering mot USA – något som är viktigt att ha i åtanke när fondportföljen ses över inför hösten.
Tre fondexperter delar med sig av sina bästa råd inför hösten i en intervju med Dagens Nyheter. Även om de lyfter fram olika möjligheter är de överens om en sak: en bred globalfond bör fortsatt vara grunden i ett långsiktigt fondsparande.
Se upp för dubbel exponering mot USA
Enligt DN uppmanar Avanzas börsstrateg Elin Benjaminsson sparare att först förstå vad de redan äger innan de köper fler fonder. Eftersom en globalfond till stor del består av amerikanska bolag – framför allt de största teknikjättarna – kan en separat USA-fond innebära att samma innehav överviktas i portföljen.
I stället förespråkar hon kompletteringar i andra regioner eller sektorer för att öka riskspridningen. Benjaminsson lyfter särskilt fram läkemedelssektorn som ett defensivt alternativ med fortsatt tillväxtpotential, bland annat tack vare AI-driven forskning och diagnostik.
Valutan kan bli en motvind
Nordeas chefsstrateg Marie Giertz varnar samtidigt för att underskatta valutaeffekten. En svag krona har gynnat svenska sparare med amerikanska innehav, men om dollarn försvagas kan samma effekt snabbt slå åt motsatt håll.
Hon ser svenska småbolagsfonder som ett intressant komplement för den mer riskvillige, men betonar att en globalfond fortsatt bör utgöra basen i portföljen.
Räntefonder tillbaka i fokus
Länsförsäkringars vd för fondförvaltning, Åsa Wallenberg, lyfter fram räntefonder som ett allt mer attraktivt alternativ.
I en miljö där inflationshoten i viss mån lever kvar så ligger nu centralbankernas styrräntor på mer attraktiva nivåer än på länge.
Åsa Wallenberg, vd på Länsförsäkringar Fondförvaltning enligt DN.
Hon rekommenderar en bred indexfond som grund, kompletterad med aktivt förvaltade fonder och exponering mot Sverige, Europa och tillväxtmarknader. Samtidigt har svenska småbolagsfonder haft ett svagt år, men flera mindre bolag har överraskat positivt under rapportsäsongen. Om den utvecklingen fortsätter kan segmentet få ett lyft under hösten.
Så bygger du en fondportfölj inför hösten
För den som ser över sitt sparande är experternas gemensamma budskap tydligt: utgå från din tidshorisont och bygg portföljen därefter. Enligt Avanzas privatekonom Felicia Schön passar aktiefonder bäst för sparande på minst fem till tio år, medan bland- eller räntefonder kan vara ett bättre alternativ om pengarna ska användas tidigare.
Även fondavgifterna är värda att hålla koll på. För indexfonder betraktas en avgift under 0,3 procent ofta som låg, medan aktivt förvaltade fonder normalt kostar mer. En högre avgift kan vara motiverad om fonden lyckas skapa en högre avkastning än sitt jämförelseindex över tid, men för många sparare fungerar billiga indexfonder som en stabil grund i portföljen.
Oavsett vilka fonder man väljer återkommer samma råd från både fondexperter och privatekonomer: investera långsiktigt, sprid riskerna mellan olika marknader och spara regelbundet genom ett automatiskt månadssparande. Det minskar risken att försöka tajma marknaden och gör det lättare att bygga upp ett kapital över tid.
Kristoffer Matsson