Har du rätt risknivå i ditt pensionssparande? Så bör du tänka

Valet av risknivå i pensionssparandet har stor betydelse för hur mycket dina pengar kan växa – och hur de påverkas när marknaden svänger. Både unga och äldre sparare har anledning att se över sina fondval löpande, utifrån tid kvar till pension och egen riskvilja.

Hur du placerar dina pensionspengar avgör inte bara avkastningen, utan också hur stabil din ekonomi blir när det är dags för utbetalning. Det finns flera aspekter att ta ställning till, beroende på ålder och hur trygg du känner dig med värdeförändringar.

Risknivån styrs av två faktorer

Enligt Pensionsmyndigheten är det framförallt två faktorer som avgör vilken risknivå som passar: hur många år som återstår till pensionen och hur du själv upplever svängningar på marknaden.

För den som har lång tid kvar till pensionen kan högre risk, exempelvis via aktiefonder, vara fördelaktigt. Då har sparandet tid att återhämta sig efter eventuella nedgångar.

Det rekommenderas samtidigt att sprida investeringarna över flera fonder, regioner och branscher för att minska beroendet av enskilda marknader.

Om pensionen närmar sig kan det vara aktuellt att successivt sänka risken. Det sker ofta genom att flytta en del av kapitalet till räntefonder eller blandfonder, för att skapa mer stabilitet.

Samtidigt finns det risk att för låg risknivå innebär att pensionen urholkas av inflation.

Strategier för fondval – fokus på spridning och avgifter

Vi har tidigare rapporterat om vikten av en balanserad portfölj där olika typer av fonder kombineras.

Shoka Åhrman, sparekonom på SPP, betonar att många sparare har för koncentrerade portföljer och rekommenderar geografisk spridning samt försiktighet med att utgå från historisk avkastning.

För den som vill ta högre risk kan råvarufonder vara ett komplement, men de bör utgöra en mindre del av portföljen.

För dig som istället föredrar medelhög risk lyfts globala indexfonder i kombination med Sverigefonder och Europafonder fram som alternativ.

Ett annat alternativ för pensionssparare är Statliga AP7 Såfa-fonden som är ett automatiserat standardval som anpassar risknivån efter ålder.

Som penionssparare bör man även komma ihåg att låga avgifter och global exponering är viktiga faktorer för långsiktig värdeutveckling och experter pekar på att även mindre avgiftsskillnader kan få stor effekt över tid.

Följ upp fondvalen – även efter pensionen

Även när utbetalningarna har börjat är det viktigt att fortsätta följa upp sina fondval. Marknadens utveckling kan förändras och fonder som tidigare varit framgångsrika kan börja prestera sämre.

Premiepensionen betalas ut under många år och andelen aktiefonder minskar automatiskt i vissa lösningar, till exempel från 55 års ålder i AP7 Såfa.

Detta minskar risken för stora värdefall vid pensionering men innebär också att viss tillväxtpotential försvinner om andelen räntefonder blir för stor.

Pensionsmyndigheten betonar att pensionssparande är långsiktigt och att snabba förändringar i oroliga tider kan leda till inlåsta förluster. Det är därför klokt att se över risknivån regelbundet och anpassa sparandet vid behov, snarare än vid tillfälliga marknadsrörelser.