I dag tar testbolaget plats på börsen – kraftigt övertecknad notering

Testbolaget Arctic Falls gör debut på Nasdaq First North efter ett stort intresse bland investerare. Noteringen markerar en ny fas för det nischade bolaget som fokuserar på vintertester för fordonsindustrin.

Arctic Falls, med bas i Älvsbyn, inleder i dag handeln med sina aktier på Nasdaq First North Growth Market under kortnamnet ARFA. Bolaget har fått en värdering på 651 miljoner kronor och erbjudandet om aktieteckning har varit betydligt övertecknat, rapporterar Finwire.

Brett intresse bland investerare

Erbjudandet att teckna aktier lockade både institutionella och privata investerare. Ankarinvesterare som Protean Small Cap, Svante Elfving via PSE Förvaltning och Swedbank Robur Fonder tecknade aktier för totalt 69 miljoner kronor, vilket motsvarar 36 procent av det totala erbjudandet inklusive övertilldelningsoption.

Erbjudandet omfattade upp till 2,36 miljoner befintliga aktier samt en övertilldelningsoption på ytterligare 0,35 miljoner aktier. Vid full tilldelning utgör detta 2,71 miljoner aktier, motsvarande 30 procent av bolaget. Värdet på erbjudandet uppgår till 170 miljoner kronor, och tillsammans med övertilldelningsoptionen till 195 miljoner kronor.

Intresset för emissionen var så stort att anmälningsperioden för institutionella investerare avslutades en dag i förtid, enligt Finwire.

Stabil tillväxt och året runt-verksamhet

Arctic Falls erbjuder vintertester för däck- och biltillverkare och har utvecklat verksamheten till att omfatta tester året runt. Detta har möjliggjorts genom investeringar i inomhusanläggningar som kompletterar de traditionella utomhusbanorna.

Under det första kvartalet i det brutna räkenskapsåret ökade omsättningen till 31,9 miljoner kronor, jämfört med 26 miljoner kronor samma period föregående år. Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar steg till 17 miljoner kronor från tidigare 12,9 miljoner.

Vi välkomnar våra nya aktieägare och tackar för det förtroende som visats Arctic Falls. Bolagets första handelsdag markerar en viktig milstolpe och ger oss stärkt förmåga att fortsätta vår tillväxtresa

Jonas Jalar

Bolaget siktar på en årlig organisk tillväxt i nettoomsättning om 10–20 procent och en rörelsemarginal nära 40 procent. Utdelningsandelen planeras till mellan 30 och 50 procent av vinsten efter skatt.

Analys: Potential men även risker

I en analys från Affärsvärlden framhålls Arctic Falls nischade marknadsposition och stabila marginaler. Samtidigt noteras bolagets beroende av ett fåtal stora kunder och att klimat- och konjunkturrisker finns med i bilden.

Affärsvärlden ser dock långsiktig uppsida i aktien och har rekommenderat att delta i noteringen.