Inför rapportfloden – analytiker säljer bilhandlaren och köper teknikbolaget

Samma analyshus, samma riktkurs på 120 kronor, men motsatta investeringstips. SB1 Markets rekommenderar sälj av Bilia och köp av Dynavox i två analyser inför bolagens rapporter.

Bilia tyngs av strukturell motvind på nybilsmarknaden, medan Dynavox befinner sig i en tillväxtfas som analytikerna bedömer som intakt. Det menar SB1 Markets i två olika analyser.

Bilia utan synlig ljusning inför Q1

Inför Bilias stundande Q1-rapport upprepar SB1 Markets, enligt Finwire, sin säljrekommendation med riktkurs 120 kronor. Q1-resultatet väntas landa i stort sett i linje med fjolåret, med endast marginella prognosjusteringar.

Svag nybilsmarknad i Sverige, Norge och Västeuropa pressar bolaget. Servicedivisionen belastas dessutom av att påsken infaller tidigt i år, ett säsongsrelaterat bortfall som ytterligare tynger kvartalet.

Begagnatmarknaden visade viss förbättring mot kvartalets slut, men det räcker inte för att vända bilden. Aktien har redan underpresterat index, och den kommande rapporten väntas inte fungera som någon kurstrigger.

Dynavox håller tillväxttakten trots tillfälliga störningar

För Dynavox ser bilden annorlunda ut. SB1 Markets upprepar köprekommendationen med riktkurs 120 kronor och räknar med 18 procents organisk tillväxt i Q1, trots valutamotvind, högre fraktkostnader och väderrelaterade störningar i USA.

Den justerade ebit-marginalen väntas landa på 13,9 procent, något under normalnivå till följd av valuta och frakt. Tuffare jämförelsetal och väderpåverkan dämpar kvartalet, men efterfrågan normaliserades redan i mars.

På helårsbasis spår SB1 att Dynavox överträffar sitt lönsamhetsmål, med potential för ytterligare uppjustering av marginalprognoserna längre fram under 2026.