Redeye sänker värdering och prognoser för Scandinavian Enviro Systems
Scandinavian Enviro får reviderade utsikter från Redeye, som nu bedömer bolagets framtid mer försiktigt. Uppdaterade prognoser pekar på lägre tillväxt och minskade marginaler fram till 2035. Analysen innebär en justering av tidigare uppskattningar och ger nya förväntningar kring Uddevalla-anläggningens kapacitet.
- Redeye sänker motiverat värde för Enviro till 1,7 kronor per aktie.
- Bedömningen av återvinningskapacitet och marginaler sänks kraftigt mot tidigare prognoser.
- Osäkerhet kring lönsamheten i bolagets framtida anläggningar betonas.
Enligt Finwire har Redeye presenterat nya estimat för miljöteknikbolaget Scandinavian Enviro. De nya siffrorna bygger på en omvärdering av företagets möjligheter och tar hänsyn till mer aktuella data jämfört med tidigare analyser.
Justeringar i kapacitet och tillväxtmål
De tidigare uppskattningarna om att Uddevalla-anläggningen skulle återvinna 960 000 ton till 2030 revideras nu till 140 000 ton samma år. För 2035 väntas kapaciteten öka till 700 000 ton.
Redeye menar att det gemensamma målet om att återvinna 1 miljon ton till 2030, vilket presenterades i mars 2023, är alltför ambitiöst för att nå inom utsatt tid.
Minskade vinstmarginaler och osäker framtid
Bedömningen av bolagets lönsamhet har också justerats. Prognosen för ebitda-marginalen år 2030 sänks från 64 till 55 procent. Den långsiktiga, så kallade terminalmarginalen, ändras från cirka 45 till 30 procent.
Anledningen till våra minskade marginaler är att vi tror att det finns stor osäkerhet kring anläggningarnas framtida lönsamhet Redeye, Finwire
Scandinavian Enviro Systems arbetar med att återvinna material som kimrök, olja, stål och gas från uttjänta däck. Bolaget har en anläggning för demonstration och återvinning i Åsensbruk och erbjuder lösningar globalt. Huvudkontoret ligger i Göteborg.
Mer information finns hos Finwire.