Riksbanken höjde räntan – så ofta har det lönat sig att binda bolånet
Riksbanken har höjt styrräntan till 2 procent. En genomgång av bolåneräntorna sedan 2005 visar att korta bindningstider oftast har slagit rörligt. Femårsbindningen har däremot bara lönat sig i knappt tre fall av tio.
Riksbanken höjde på onsdagen styrräntan med 0,25 procentenheter till 2 procent. Höjningen var väntad och Riksbanken öppnar för fler under det närmaste året om utsikterna för inflation och konjunktur håller i sig.
Den nya styrräntan börjar gälla den 11 november.
Korta bindningar har vunnit oftast
Bland bolåntagarna har intresset för bunden ränta ökat under hösten. I september hade 77 procent av de nya bolåneavtalen rörlig ränta, jämfört med nästan 87 procent i somras, enligt SCB.
Hur ofta det faktiskt har lönat sig att binda har jämförelsetjänsten Zmarta räknat på. Genomgången ställer bundna räntor mot rörlig tremånadersränta för varje startmånad så långt bak som SCB:s statistik räcker.
Ett- och tvåårsbindning har blivit billigare än rörligt i ungefär 60 procent av fallen. Treårsbindningen har lönat sig i 44 procent av fallen och femårsbindningen i bara 29 procent.
Att binda räntan är i grunden ett vad om framtiden. För att vinna måste räntan stiga mer än vad marknaden räknar med.
- Ola Söderlind, hushållsekonom på Zmarta
Så har det gått historiskt att binda bolånet och vad det kostade i september:
| Bindningstid | Lönat sig att binda | Bundet mot rörligt, snitt per år (historiskt) | Snittränta nya lån, sep 2026 | Merkostnad per år vid septemberräntor |
|---|---|---|---|---|
| Rörligt (3 mån) | – | – | 2,72 % | – |
| 1 år | 60 % (145 av 242) | 900 kr billigare | 3,04 % | 6 600 kr |
| 2 år | 61 % (73 av 120) | 3 700 kr billigare | 3,37 % | 13 000 kr |
| 3 år | 44 % (48 av 108) | 6 200 kr billigare | 3,36 % | 13 000 kr |
| 5 år | 29 % (39 av 134) | 6 600 kr dyrare | 3,60 % | 17 600 kr |
Källa: Zmarta/SCB. Bolån på 2 miljoner kronor, före ränteavdrag. Snittet per år gäller alla startmånader sedan statistiken började: 2005 för 1 år, 2010 för 5 år och 2014 för 2 och 3 år. Merkostnaden förutsätter att den rörliga räntan ligger kvar på septembernivån.
Vi noterar att treårsbindningen har förlorat oftare än den vunnit men ändå blivit billigare i snitt. De gånger räntan steg blev vinsterna nämligen stora.
Ett enda beslut står för det mesta av vinsten
Hur stora vinsterna kan bli syns när Zmarta räknar på tajming. Den som prickat varje bindning perfekt sedan 2005 hade sparat nästan 240 000 kronor på ett bolån på 2 miljoner kronor jämfört med att ha rörligt hela tiden.
Mer än tre fjärdedelar av den summan kommer från ett enda val: att binda på fem år i september 2021, strax innan räntorna sköt i höjden.
Med sämsta möjliga tajming hade samma lån i stället kostat närmare 360 000 kronor extra. Mellan ytterligheterna skiljer det alltså nästan 600 000 kronor.
Allt handlar om tajming. Och ju längre bindningstid desto svårare är det att pricka rätt.
- Ola Söderlind, hushållsekonom på Zmarta
Så mycket dyrare kan rörligt bli
För den som har rörlig ränta är frågan nu hur mycket av dagens höjning som når bolånet. Det bestämmer varje bank själv, bland annat utifrån sina egna finansieringskostnader.
Vi har räknat på vad det betyder för ett bolån på 2 miljoner kronor om varje höjning slår igenom med 0,25 procentenheter från septembers rörliga ränta på 2,72 procent.
De bundna räntorna antas i vår beräkning ligga kvar på septembernivån.
Räkneexempel - rörlig ränta efter en, två och tre höjningar:
| Höjningar av styrräntan | Rörlig bolåneränta | Merkostnad per år mot september | Rörligt mot 1 år (3,04 %) | Rörligt mot 2 år (3,37 %) | Rörligt mot 3 år (3,36 %) | Rörligt mot 5 år (3,60 %) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| En (i dag) | 2,97 % | 5 000 kr | 0,07 lägre | 0,40 lägre | 0,39 lägre | 0,63 lägre |
| Två | 3,22 % | 10 000 kr | 0,18 högre | 0,15 lägre | 0,14 lägre | 0,38 lägre |
| Tre | 3,47 % | 15 000 kr | 0,43 högre | 0,10 högre | 0,11 högre | 0,13 lägre |
Källa: Vår beräkning utifrån SCB:s räntor för september 2026. Räkneexempel, inte prognos. Bolån på 2 miljoner kronor, före ränteavdrag. Skillnaderna anges i procentenheter.
Efter dagens höjning ligger rörligt i exemplet fortfarande under alla bundna räntor från september. Vid två höjningar passerar den rörliga räntan ettårsräntan och vid tre även två- och treårsräntan.
Femårsräntan är den enda som rörligt inte når upp till ens efter tre höjningar. För att femårsbindningen ska löna sig behöver den rörliga räntan ligga över ungefär 3,60 procent i snitt under hela bindningstiden.
Storbankerna räknar med högst tre höjningar
Fler än tre höjningar räknar ingen av storbankerna med. Nordea och Swedbank ser styrräntan toppa på 2,25 procent (två höjningar) medan Danske Bank, SBAB, SEB och Handelsbanken stannar vid 2,5 procent (tre höjningar), enligt en sammanställning från Placera inför beskedet.
Sammantaget har korta bindningar oftast slagit rörligt sedan 2005, medan femårsbindningen har varit dyrare i drygt sju fall av tio. Med septembers räntor krävs dessutom fler höjningar än storbankerna räknar med för att den ska löna sig.
Prognoser kan samtidigt slå fel, vilket räntechocken 2022 visade. Nästa besked från Riksbanken kommer den 16 december tillsammans med en ny prognos för styrräntan.
Kristoffer Matsson
Laddar kommentarer…