Så mycket aktier äger du egentligen – utan att veta om det
En 60-årig snickare med en månadslön på 37 600 kronor sitter på en aktieportfölj värd knappt 1,3 miljoner kronor, utan att ha köpt en enda aktie på egen hand. Det är inte ett undantag. Det är hur det svenska pensionssystemet fungerar för miljontals löntagare.
Portföljen består av tjänstepension och premiepension, båda placerade i aktier via kollektivavtal och statens förvalsalternativ. Systemet arbetar tyst, månadsvis, hela yrkeslivet.
Pensionen tog dig till börsen utan att fråga
Bakom siffrorna ligger ett historiskt systemskifte. Arbetsgivare lovade tidigare en garanterad pensionsnivå, men i dag binder de sig i stället vid en fast månatlig inbetalning som den anställde sedan placerar.
I alla stora kollektivavtal går man ifrån fasta pensionslöften till att istället lova att betala en peng som medarbetaren får placera varje månad. Det gör att volymerna på börsen har ökat enormt.
Staffan Ström, pensionsexpert på Alecta till Dagens Nyheter.
Ovanpå tjänstepensionen avsätts automatiskt 2,5 procent av all pensionsgrundande inkomst till premiepensionen.
Fem miljoner svenskar har valt, eller hamnat i, det statliga förvalsalternativet Såfa 7, där hela kapitalet placeras i aktier fram till 55 års ålder.
Typfallen som Dagens Nyheter tagit fram med hjälp av Pensionsmyndigheten, AMF och Alecta illustrerar bredden: ett 35-årigt restaurangbiträde med lön på 27 900 kronor äger redan aktier för upp till 230 500 kronor.
En 55-årig hr-koordinator på 50 000 kronor i månaden har samtidigt ett totalt aktieinnehav på upp till 1,2 miljoner kronor.
Starka år ger falsk trygghet
Hushållens genomsnittliga aktieinnehav har skjutit från 60 000 kronor år 1995 till över en miljon kronor i dag. Uppgången drivs av systemomläggningen och en aktiemarknad som levererat bättre avkastning än vad ursprungsprognoserna räknade med.
Man måste vara försiktig. Man kan inte förutsätta att de senaste årens starka börsutveckling ska fortsätta 60 år in i framtiden.
Staffan Ström, pensionsexpert på Alecta till Dagens Nyheter.
Sverige betraktas internationellt som ett föredöme för pensionsmodellen, delvis för att allemansfonderna på 1980-talet normaliserade tanken på folkligt aktiesparande.
Medianen bland 70-åringar ligger på 455 000 kronor i aktier, men variationen är stor beroende på vilket kollektivavtal som gällt.
Så kollar du vad du faktiskt äger
För en översikt över premiepensionen loggar du in på Pensionsmyndigheten.se med ditt BankID. Vill du se hela pensionen loggar du in på minPension.se, där både den allmänna pensionen och tjänstepensionen visas samlat.
Prognosen bygger på uppgifter om din nuvarande lön och tidigare anställningar. Ju närmare pensionen du är, desto säkrare blir prognosen.
Det kan du påverka, och det kan du inte
Storleken på tjänstepensionens inbetalningar styrs av kollektivavtalet och kan inte förhandlas individuellt.
Premiepensionen är den del av den allmänna pensionen som du själv kan påverka. I premiepensionen kan du välja och byta fonder om du vill. Att byta fonder kostar ingenting och kan göras när som helst.
När kan det vara värt att byta från Såfa?
Risken i AP7 Såfa anpassas efter din ålder. Vid 56 års ålder får du gradvis större del räntor i portföljen. Fördelningen ändras automatiskt och du behöver inte följa upp ditt sparande om du inte vill.
Vid 56 års ålder minskar andelen aktiefond med 3 till 4 procent per år medan andelen räntefond ökar, fram till 75 års ålder då fördelningen stannar på två tredjedelar räntefond och en tredjedel aktiefond.
AP7 Såfa kan vara ett enkelt val eftersom du som sparare inte själv behöver flytta pengar från fonder med aktieplaceringar till fonder med ränteplaceringar ju närmare pensionen du kommer. Förvalet passar den som vill ha ett skötselfritt alternativ utan att följa marknaden aktivt.
Den som väljer nischade fonder med fokus på ett visst land eller en viss bransch bör däremot se över sitt val regelbundet.
Mattias Malmqvist