Sju risker med ditt sparande – men den värsta har du nog aldrig ens tänkt på

Vägen mot avkastning rymmer sex konkreta risktyper som de flesta aldrig kartlagt ordentligt, samt en sjunde som ofta förbises helt.

Mikael Forssén, placeringsstrateg på Handelsbanken, har identifierat de vanligaste fallgroparna och vad du faktiskt kan göra åt dem i ett nytt nummer av Fokus Placeringar från Handelsbanken.

Innehåller annonslänkar till fondroboten Lysa.

Riskerna du inte kan gömma dig från

Marknadsrisken är den grundläggande faran vid aktieplaceringar. Den går inte att diversifiera bort och slår mot i princip alla aktier samtidigt när ekonomiska kriser eller geopolitiska konflikter bryter ut.

Forssén beskriver den som ett nödvändigt ont. Utan marknadsrisk uppnår spararen aldrig en meningsfull avkastning utöver det som statsobligationer erbjuder.

Koncentrationsrisken är däremot hanterbar. Den uppstår när sparpengar samlas i ett fåtal bolag, en bransch eller ett enskilt land. Kraschar ett sådant koncentrerat innehav utan chans till återhämtning kan det bli direkt förödande för den långsiktiga avkastningen.

Lösningen är klassisk: sprid innehaven brett. Det som ibland kallas att köpa hela höstacken i stället för att leta efter nålen i den.

Leta inte efter nålen i höstacken, köp hela höstacken.

John C. Bogle, grundare av Vanguard, citerad av Mikael Forssén.

Kreditrisken dyker upp vid köp av företagsobligationer och strukturerade produkter. Även bankkontot bär kreditrisk på belopp som överstiger den statliga insättningsgarantin, som i dag ligger på 1 150 000 kronor per person och institut.

Valutarisken aktiveras vid utländska placeringar. Försvagar sig euron mot kronan sjunker värdet på ett europeiskt fondinnehav mätt i kronor. Historiskt har kronan tappat mark i orostider, vilket faktiskt kan gynna den som äger utländska tillgångar.

Passivitet är inte trygghet – risken som väger tyngst

Ränterisken gäller obligationer: stigande marknadsräntor pressar ned värdet på befintliga innehav. Risknivån följer löptiden direkt, och en mix av korta och långa räntefonder erbjuder bättre balans.

Likviditetsrisken handlar om hur lång tid det tar att sälja. Onoterade bolag kan ta veckor eller månader att avyttra. Rådet från Forssén är tydligt: undvik illikvida tillgångar om pengarna kan behövas inom kort.

Den sjunde risken väger tyngst av alla. Den som låter rädslan styra och avstår från sparande/investeringar helt missar decennier av ränta-på-ränta-effekt.

En disciplinerad och konsekvent sparstrategi, fri från magkänslestyrt marknadsbrus, slår i det långa loppet de flesta alternativ.

Hitta ett enkelt sparande som håller över tid

Från Börskollens sida ser vi ett växande intresse för enkla lösningar, som automatiskt sköter förvaltningen enkelt och billigt.

Ett konkret exempel är fondroboten Lysa, som investerar pengarna automatiskt i breda och billiga indexfonder.

En aktietung portfölj hos Lysa med 100 procent aktier har gett en total avkastning på cirka 155 procent från start 2017 till slutet av 2025, motsvarande en årlig avkastning på ungefär 11,3 procent per år.

Lysas genomsnittskund betalar cirka 0,40 procent i total avgift per år. Som jämförelse har en genomsnittlig svensk aktiefond en avgift på cirka 1,25 procent per år.

Skillnaden i slutvärde mot att inte spara alls är dessutom betydande.

Ett månadssparande på 1 000 kronor under 20 år skulle se ut ungefär så här:

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.

Läs vår stora guide om Lysa eller börja spara direkt: