Inditex, ägare till modebolaget Zara, har en stark affärsmodell och lovande tillväxtutsikter. Detta enligt Bank of America som ger företaget ett högt betyg i en ny analys. Aktien stiger i dagens handel och närmar sig bankens riktkurs.
- Bank of America ger Inditex högt betyg och köprekommendation.
- Förväntad tillväxttakt på 12 procent för vinst per aktie de kommande tre åren.
- USA marknaden ses som en stor tillväxtmöjlighet.
Bank of America (BofA) har i en ny analys uppmärksammat Inditex, ägare till modebolaget Zara, för sin starka affärsmodell och tillväxtpotential. Detta rapporterar Finwire med hänvisning till Investing. BofA har återupptagit sin bevakning av aktien och gett en köprekommendation med en riktkurs på 61 euro. I dagens handel stiger aktien med 0,6 procent till 53,48 euro.
Förväntad snabbare tillväxt än marknaden
Analytikerna på BofA förutspår att Inditex kommer att växa 2-3 gånger snabbare än marknaden, drivet av förbättrad försäljningsdensitet och en återgång till ökning av fysiska butiker. Under det senaste decenniet har Inditex också ökat andelen av kläder som säljs till fullpris, en trend som förväntas fortsätta.
Förbättrade marginaler och stark direktavkastning
Förbättrad driftseffektivitet förväntas öka bolagets bruttomarginaler till 58,1 procent fram till räkenskapsåret 2025, medan ebit-marginalen väntas stiga till 19,7 procent. Aktien handlas nu till ett p/e-tal på 24, vilket är i linje med det historiska genomsnittet, och förväntas ge en årlig tillväxttakt på 12 procent för vinst per aktie de kommande tre åren. Direktavkastningen är stark och ligger på 4 procent.
Amerikanska marknaden en stor möjlighet
Under de senaste fyra åren har Inditex rationaliserat sin butiksportfölj och fokuserat på färre, större butiker, vilket har resulterat i en 50 procent ökning av försäljningsdensiteten. Den amerikanska marknaden, som står för cirka 11 procent av försäljningen, erbjuder en betydande tillväxtmöjlighet med en blygsam marknadsandel på 0,75 procent jämfört med en global andel på över 2 procent.
Inditex opererar genom sju huvudsakliga detaljhandelskoncept, inklusive Zara, Zara Home och Massimo Dutti. Spanien är fortfarande deras största marknad, men USA har snabbt blivit en nyckeldrivkraft för tillväxten. Vi på Börskollen ser med spänning på hur Inditex kommer att utvecklas framöver, särskilt med tanke på potentialen på den amerikanska marknaden.
