Trots motvinden – Affärsvärlden ser 38 procents uppsida i hälsobolag

Vd:n lämnar och skuldbördan är tung. Ändå köpstämplar Affärsvärlden djurhälsobolaget Swedencare med en potential på 38 procent i huvudscenariot.

Marknaden har straffat aktien hårt, men Affärsvärlden bedömer att värderingen nu ligger lägre än på länge och att det skapar köpläge för den investerare som kan hantera risken.

Motvinden är reell

Swedencare bär på en hög skuldsättning som länge oroat marknaden. Till det adderas nu vd Håkan Lagerbergs annonserade avgång, ett besked som spär på den kortsiktiga osäkerheten kring bolaget.

God tillväxt historiskt till trots har kombinationen av ansträngd balansräkning och ledarskapsbytet tryckt ned aktiekursen. Det är i det läget som Affärsvärlden publicerade sin analys på tisdagen den 22 september.

Uppsidan är villkorad, inte given

Potentialen på 38 procent gäller på ett par års sikt och förutsätter fortsatt god tillväxt och stärkta marginaler.

Uppsidan i huvudscenariot är fin men bygger på fortsatt god tillväxt och att marginalerna stärks. Investerare som inte räds risknivån och balansräkningen kan överväga en post. Aktien känns för hårt straffad. Vi har ett köpråd på aktien.

Affärsvärlden

Swedencare-aktien (SECARE) steg under gårdagen i samband med att analysen publicerades. Om hela den 38-procentiga uppsidan realiseras beror på bolagets förmåga att leverera på tillväxt och marginaler under de kommande åren.