Veckans aktie: Köpläge i kvalitetsbolaget – uppsida på 70 procent
Balansräkningen är urstark, marginalerna imponerande och värderingen attraktiv. Trots en turbulent tid på börsen pekar mycket på att vändningen är nära för kvalitetsbolaget. Aktiekursen har halverats senaste året, men på sikt är uppsidan betydande, enligt en analys i Dagens Industri.
- Stark balansräkning och imponerande nettovinstmarginal
- Aktiekursen har nästan halverats det senaste året
- Potential för uppsida på 70 procent på några års sikt
Enligt en analys under vinjetten Veckans aktie från Dagens Industri, står det svenska dator- och tv-spelsbolaget Paradox inför en potentiell vändning. Trots att bolagets värdering är på rekordlåga nivåer, har bolaget en stark balansräkning och en genomsnittlig nettovinstmarginal på 29 procent under sin noterade karriär.
Upprepade bakslag och utmaningar
Bolaget har dock haft en tuff tid på börsen och aktiekursen har nästan halverats det senaste året. Det senaste bakslaget kom när spelet ”Life By You” skrotades, vilket resulterade i en nedskrivning på 208 miljoner kronor.
Ytterligare orosmoln finns kring spelet ”Vampire: The Masquerade – Bloodlines 2”, som försenades igen och planeras nu att släppas 2025. Risken är stor att ytterligare nedskrivningar kan komma att ske.
Trots utmaningar – framtiden ser ljusare ut
Fredrik Wester, bolagets vd, har erkänt att de har gått fel i flera projekt men att de är inställda på att rätta till problemen, skriver Di. Wester, som kontrollerar en tredjedel av aktierna, sitter i samma båt som övriga aktieägare vilket inger förtroende.
Trots de senaste årens motgångar har bolaget lyckats behålla en lojal kundbas. Det fria kassaflödet har också återhämtat sig och ligger nu på nästan en halv miljard kronor på rullande tolv månader.
Di skriver vidare att ett potentiellt bud, som det talats länge om i branschen, är en joker i leken.
Vi på Börskollen ser att dessa faktorer, tillsammans med bolagets erkända problem och löften om förbättringar, kan vara tecken på att vändningen är nära. För investerare som är redo att ta en viss risk kan detta vara ett intressant tillfälle att överväga.