ABG spår godkännande för indikationen trauma under H1 2024 - höjer riktkurs för Bonesupport
Igår meddelade medicinteknikbolaget Bonesupport att deras bengraftssubstitut med antibiotikafrisättande egenskaper, Cerament G, fått godkännande för användning i USA för indikationen beninfektion. Med anledning av detta har ABG Sundal Collier höjt riktkursen för bolaget till 95 kronor (65), enligt en färsk analys.
Banken höjer sina försäljningsestimat med 25,1 och 32,3 procent för 2023e respektive 2024e, samtidigt som de höjer prognosen för rörelseresultatet med 30,1 och 43,0 procent för motsvarande perioder.
Banken förklarar att man tagit en försiktig approach till utrullningen av produkten, och estimerar en 9-procentig marknadsandel för on-label försäljning (beninfektion) till 2024e. I jämförelse väntar sig bolaget själva att över tid uppnå en 60-procentig marknadsandel. För off-label (tex trauma) spår banken att Bonesupport kommer uppnå en marknadsandel om 2 procent för 2024e. Vidare spår banken att bolaget kan få godkännande för indikationen trauma, som är dubbelt så stor som beninfektion, under första halvan av 2024.
Bolaget förväntar sig ett listpris om 5 200 till 5 800 dollar, vilket banken spår kommer leda till 98-procentiga bruttomarginaler.
I skrivande stund handlas aktien till 58,30 kronor.
