Affärsvärlden ger köpråd för Nilörn, aktien är fortfarande billig
Etikettillverkaren Nilörn visar kraftigt stigande omsättning och rekordmarginaler när återhämtningen efter pandemin fortsätter. Aktien är är upp rejält i år men ser fortfarande billig ut, skriver Affärsvärlden i en analys på fredagen.
"Nilörngruppen har sett ett rejält lyft det senaste året. Dels av nyvunna kunder som förhoppningsvis kommer stanna under lång tid framöver. Men bolaget är också ett spel på fortsatt hemflytt av produktion till väst. Samtidigt finns även ett inslag av medvind från återöppning av samhället som är svårbedömt. Och kostnader i bolaget som sannolikt ligger på en lägre nivå än vad som långsiktigt hållbart", skriver tidningen.
"Även om man tar höjd för sämre lönsamhet framöver ser aktien billig ut kring dryga 9 gånger rörelseresultatet (ev/ebit). Använder vi en multipel på 11 gånger finns en uppsida på 35 procent i aktien på några års sikt. Risken är att Nilörngruppen just nu ser kraftigare medvind från återöppningen än vad vi tänkt oss. Trots den risken ser aktien ändå köpvärd ut", skriver Affärsvärlden i sin slutsats.
