Återhämtning för Paradox först under 2025 - Kepler Cheuvreux inleder bevakning med behåll
Kepler Cheuvreux inleder bevakning av gamingbolaget Paradox med rekommendationen behåll. Riktkursen är 225 kronor.
I analysen påpekar Kepler att bolaget avser fokusera på icke-kärngenrer under 2024, vilket i sådana fall medför en högre risk och kan pressa lönsamheten. Som en följd av detta väljer banken att positionera sig med 12 procent under konsensus för 2024 vad gäller justerat rörelseresultat. En återhämtning förväntas först under 2025.
Värderingsmässigt ser man ingen uppsida i närtid.
“Med 22 gånger ev/ebit 2024 anser vi att värderingen täcker uppsidan på kort sikt, även om den är lägre än det historiska femårssnittet på cirka 26 gånger”, skriver Kepler.
Utöver den begränsade uppsidan ser Kepler inte heller några överhängande kortsiktiga negativa triggers, varför rekommendationen blir behåll.
Paradox handlas just nu till 219,80 kronor, upp 0,4 procent för dagen.
