Carnegie slopar sitt köpråd för Thule och sänker till behåll
Carnegie sänker sin rekommendation för fritidsproduktbolaget Thule till behåll, från tidigare köp. Riktkursen sänks från 265 till 255 kronor. Det framgår av en analys daterad den 12 januari.
Bakgrunden till den sänkta rekommendationen är byte av analytiker och aktiens starka kursutveckling de senaste veckorna. Carnegie förväntar sig ett svagt fjärde kvartal från Thule, där särskilt cykelrelaterade produkter väntas gå dåligt. Analyshuset förväntar sig ett rörelseresultat på 10 miljoner kronor i fjärde kvartalet, jämfört med 190 miljoner kronor motsvarande kvartal i fjol. Den organiska tillväxten väntas hamna på minus 33 procent.
Carnegie har sänkt sina estimat för den justerade vinsten per aktie med 2 procent för 2022, 6 procent för 2023 och 9 procent för 2024.
Analyshuset anser att Thule är attraktivt på lång sikt, men på medellång sikt är utsikterna mycket osäkra. På den positiva sidan väntas nya produkter lanseras under andra halvåret 2023, men risken är att svagheten för cykelrelaterade produkter kommer fortsätta ända fram till 2024.
