Inderes höjer Stora Enso till öka - planerad uppdelning kan minska undervärderingen

Inderes höjer rekommendationen för skogsindustribolaget Stora Enso till öka från minska och sänker samtidigt riktkursen till 10,50 euro från 11,00.

Analyshuset bedömer att Q1-rapporten var överlag neutral, även om risknivån i marknaden har ökat något. Det justerade rörelseresultatet sjönk 9 procent till 159 miljoner euro men överträffade konsensus tack vare förpackningsverksamheten.

Inderes ser fortsatt svag efterfrågan och överkapacitet, men anser att aktien är attraktiv utifrån balansräkningen och en sum-of-the-parts-värdering.