Kepler inleder bevakningen av Rockwool med köp

Kepler Cheuvreux har börjat bevaka den danska stenullsproducenten Rockwool och gett rekommendationen köp med en riktkurs om 2 200 danska kronor.

"En mer disciplinerad inställning till prissättning, produkter och kapacitet har konsekvent ökat avkastningen på investerat kapital till över 10 procent. Vi anser att Rockwools förbättrade profil inte återspeglas i den nuvarande aktiekursen; en återhämtning på byggmarknaden skulle ge en betydande uppsida", skriver Kepler i en analys.

Kepler väntar sig att försäljningen minskar i genomsnitt med 2 procent under tre år. Merparten av nedgången väntas ske under 2023.

Rockwool kom förra veckan med sin Q3-rapport. Omsättningen sjönk 10,6 procent till 903 miljoner euro (1 010), strax under väntade 909 miljoner enligt bolagets analytikerkonsensus.

Rörelseresultatet kom in på 146 miljoner euro (68), över väntade 132 miljoner.

Rockwools B-aktie stiger med 1,8 procent på Köpenshamnsbörsen och handlas runt kursen 1 800 danska kronor.