Kepler sänker rek och riktkurs för Coloplast
Kepler Cheuvreux sänker sin rekommendation till behåll (köp) och riktkurs till 770 danska kronor (1 000) för danska medicinteknikbolaget Coloplast. Det framgår av en analys.
I en kommentar skriver Kepler att rekommendationen sänks på grund av svag guidning från Coloplast. I sin Q3-rapport från förra veckan skrev Coloplast att den organiska tillväxten väntas bli runt 8 procent för det kommande räkenskapsåret.
"Mer specifikt verkar lägre kostnadstryck för sålda varor inte slå igenom på brutto- och rörelsemarginalerna. Även om Coloplast kanske tar det säkra före det osäkra med en försiktig guidning, kommer det bara att synas i andra halvåret 2023/24 eftersom ledningen guidade för ett baktungt år."
Kepler sänker även vissa av sina estimat inför framtiden.
"Vi sänker förväntningarna på den genomsnittliga försäljningen med 1 procent, rörelseresultatet sänks med 2 procent och nettovinsten skruvas ned med 1 procent för 2023/2024-2026/2027. Vi sänker Coloplasts fristående rörelsemarginal med 100 punkter för 2023/2024 och 60 punkter för 2024/2025, vilket ger en rörelsemarginal på 28,5 procent respektive 29,5 procent."
