Nordea upprepar köp på Hexpol – höjer riktkursen till 113 kronor

Nordea upprepar köp på polymerbolaget Hexpol och höjer riktkursen till 113 kronor från 100 inför rapporten för det tredje kvartalet.

Banken höjer sina ebit-estimat med 2 procent för 2026 och 7 procent för 2027-2028, drivet av förvärv, gynnsamma valutaeffekter och pris/mix. Nordea räknar med 7 procents organisk tillväxt och 5 procents ebit-tillväxt i kvartalet.

"Vi ser ett attraktivt investeringscase, där aktien handlas nära historiskt låga värderingsmultiplar samtidigt som den organiska tillväxten accelererar. Efter tre år av sjunkande försäljning börjar volymerna återhämta sig i takt med att industrimarknaderna stabiliseras, med stöd av marknadsandelsvinster och ökad insourcing från kunder", skriver analytikerna.

Aktien handlas till 11 gånger EV/ebit för 2027, omkring 20 procent under svenska industribolag, vilket Nordea ser som attraktivt.