Pareto sänker Saab till behåll - höjer riktkursen till 700 kronor

Pareto Securities sänker rekommendationen för försvarskoncernen Saab till behåll från köp, men höjer riktkursen till 700 kronor från 690 kronor. Det motsvarar en uppsida på 8 procent.

Saabs orderingång i tredje kvartalet ökade 216 procent till 65,8 miljarder kronor, 12 procent över konsensus. Rörelseresultatet uppgick till 1 945 miljoner kronor, 1 procent över förväntningarna, vilket innebar den sjunde raka resultatöverraskningen. Surveillance överträffade förväntningarna medan Dynamics utvecklades svagare.

Pareto höjer sina prognoser för omsättning och rörelseresultat 2027-2028 med 1 respektive 2 procent.

Efter aktiens starka kursutveckling bedömer analyshuset att förhållandet mellan risk och avkastning är mer balanserat. Nya större kontrakt och höjda prognoser pekas ut som möjliga positiva kursdrivare.