Pareto ser få positiva triggers i Nobia i närtid - sänker till behåll
Pareto Securities sänker rekommendationen för köksbolaget Nobia till behåll (köp) och sätter som ny riktkurs 55 kronor (70).
Nedrevideringen beror på att analyshuset ser få positiva triggers för aktien på kort sikt.
Nobia ska härnäst släppa sin Q4-rapport. Den väntas uppvisa en fortsatt solid efterfrågan i Norden. Dock kommer kostnadsinflationen och långsammare framsteg i Storbritannien, kombinerat med återinförda restriktioner i Centraleuropa, leda till en försämrad justerad rörelsemarginal enligt Pareto.
Analyshuset reviderar också ned prognosen över det justerade rörelseresultatet för 2022 och 2023 med 7 respektive 3 procent. Detta till följd av negativ valutapåverkan och lägre förväntade volymer i Storbritannien.
Nobia fortsätter samtidigt vara lågt undervärderat enligt analyshuset. Ev/ebit för 2022 och 2023 är på 8,3 respektive 7,9 gånger, påpekas det i analysen.
Pareto är inte ensamma om att sätta en ny rekommendation på Nobia. Även Carnegie har kommit med en uppdatering där man höjer till köp från tidigare behåll med riktkursen 60 kronor.
