Penser Bank sänker motiverat värde för Calliditas

Erik Penser Bank sänker sitt motiverade värde för läkemedelsbolaget Calliditas till 190-200 kronor per aktie (270-280).

"Calliditas Q3-rapport kom in under både våra och marknadens förväntningar. Försäljningen kom in på 295 miljoner kronor (EPB: 335), där Tarpeyo-försäljningen stod för 284 miljoner kronor (EPB: 306)", skriver banken i en uppdragsanalys.

Bolaget upprepar guidningen 100-120 miljoner dollar i Tarpeyo-försäljning, vilket enligt bankens bedömning implicerar att Q4-rapporten bör leverera minst 330 miljoner kronor i försäljning.

Penser sänker sina försäljningsestimat på både kort och medellång sikt.

En stor trigger i närtid är ett potentiellt fullt godkännande av Tarpeyo i USA. FDA:s måldatum för beslut är den 20 december.

Senaste avslut i Calliditas-aktien gjordes till 90,30 kronor.