Penser justerar ned sitt motiverade värde för Medicover
Trots en positiv kvartalsrapport väljer Penser Access att justera ned sitt motiverade värde för vårdbolaget Medicover till 245-250 kronor per aktie (260-265). Det utgör den andra raka sänkningen i rad från analyshuset. Det framgår av en uppdragsanalys.
Medicovers Q1-rapport överträffade både Pensers och marknadens förväntningarna. Dock försvagades marginalerna sett till årsbasis, men Penser ser ändå goda utsikter för bolaget. Men de betonar även att aktien är känslig för fortsatta ränteuppgångar.
"Den positiva utvecklingen i början av året och nyligen annonserade förvärv ger oss anledning att justera upp våra förväntningar. Utmaningarna med förväntat lägre intäkter från covid-19-tjänster och kriget i Ukraina ser ut att kunna vägas upp av genomförda förvärv och nyligen annonserade förvärv. Därtill indikeras att fler förvärv kan komma under året och därmed kan det finnas uppsida i våra och marknadens estimat", skriver Penser i sin analys.
Medicover handlas på onsdagen till 168,50 kronor.
