Penser sänker motiverat värde för Egetis
Egetis Therapeutics meddelade i onsdags att tidsplanen för marknadsgodkännande av läkemedelskandidaten Emcitate skjuts på framtiden. Som ett resultat sänker Erik Penser Bank sitt motiverade värde för bolaget med en krona till 10-11 kronor per aktie.
Tre faktorer har orsakat förseningen i studien: 1) försenad studiestart, 2) högre andel
behandlingsnaiva patienter än planerat behöver inkluderas, samt 3) lägre rekryteringskapacitet än planerat hos klinikerna, noterar banken.
"Vi bedömer att förutsättningarna är goda att hålla den nya tidsplanen och vår uppfattning är att ledningen nu snarare varit konservativa i sin bedömning för att slippa meddela ytterligare förseningar", skriver Penser, som nu räknar med lansering för Emcitate H2 2024 i Europa och H1 2025 i USA.
Vidare noterar banken att intresset för aktien kan komma att vara svalt i närtid, då de viktigaste milstolparna ligger en bit in i framtiden.
