Penser sänker motiverat värde för Strax

Erik Penser Bank sänker sitt motiverade värde för mobiltillbehörsbolaget Strax från 3,3-3,4 till 2,1-2,3 kronor per aktie. Det framgår av en färsk uppdragsanalys.

Under andra kvartalet uppgick omsättningen till 23,9 miljoner euro, vilket är en minskning med 10 procent jämfört med samma kvartal i fjol.

"Den minskade omsättningen är hänförlig till minskad försäljning i segmentet Health & Wellness (H&W), försäljning av covid-19 tester, munskydd och dylikt. Själva kärnverksamheten med tillbehör och audio är upp både y/y och q/q, drivet av tillbehör under kategorin egna varumärken", skriver banken och fortsätter:

"Vi ser fortsatt fin tillväxt i kärnverksamheten, tillbehör och audio, men räknar med att försäljningen inom Health & Wellness kommer att avta för att försvinna helt under H1 2023. Tack vare ökat lönsamhetsfokus räknar vi med att Strax åter når historiska bruttomarginalnivåer 2025."