Tre färska köpråd – här satsar analytikerna

Tre bolag fick köpstämpel från bankernas analytiker på fredagen. Det gäller en gruvkoncern med väderproblem i Chile, en svensk mjukvarukoncern på förvärvsjakt och ett borrbolag vars kassaflöde väntas nästan tredubblas.

Rapportsäsongen ger analytikerna nytt underlag att räkna på. Två av fredagens köprekommendationer kommer från norska SB1 Markets och den tredje från Nordea.

Vägen till slutsatsen skiljer sig åt. En riktkurs sänktes, en höjdes och en lämnades orörd.

En sänkt, en höjd, en oförändrad

Källa: SB1 Markets och Nordea via Finwire.

Lundin Mining: vädret sänker riktkursen men inte betyget

SB1 Markets står kvar vid köp för Lundin Mining men skruvar ned riktkursen med knappt 6 procent. Kopparproduktionen under tredje kvartalet blev lägre än väntat sedan vädret ställt till det vid gruvan Caserones i Chile.

Högre kopparpriser höll ändå uppe resultatet. Ebitda, alltså rörelseresultatet före av- och nedskrivningar, hamnade i linje med vad marknaden hade räknat med.

Banken ser problemen som övergående och räknar med att de knappt märks under 2027. Ebitda-prognoserna för 2026 till 2028 justeras ned med 3 till 4 procent.

Nordtech: en yngre Vitec med högre marginaler

Nordea upprepar köp för Nordtech och lyfter riktkursen med drygt 9 procent efter rapporten för tredje kvartalet. Banken jämför mjukvarukoncernen med en ung upplaga av Vitec Software.

Skillnaden är enligt Nordea att Nordtech har ett snävare fokus i förvärven och bättre marginaler. Analytikerna räknar med fyra till fem nya bolag om året.

Utöver förvärven väntas verksamheten växa organiskt, alltså av egen kraft, med runt 8 procent per år. Ebita beräknas öka med 20 procent årligen under perioden 2025 till 2028.

Nordea sätter riktkursen till 18 gånger den vinst per aktie banken väntar sig 2027.

Seadrill: kassaflödet väntas nästan tredubblas

SB1 Markets lyfter borrbolaget Seadrill från neutral till köp. Riktkursen på 50 dollar ligger kvar.

Ebitda för tredje kvartalet blev 121 miljoner dollar, bättre än väntat. Hela 93 procent av de intäkter banken räknar med för 2027 är redan säkrade genom kontrakt.

Det som sticker ut mest är kassaflödet. Banken räknar med att det fria kassaflödet växer från 120 miljoner dollar i år till 340 miljoner dollar under 2027.

Lyftet drivs av högre dagspriser och lägre investeringar. Dagspriset är vad oljebolagen betalar per dygn för att hyra en borrigg.

Med 4,9 gånger väntad ebitda för 2027 är aktien billigare än de amerikanska konkurrenterna, enligt SB1. Analyshuset pekar dessutom ut Seadrill som ett tänkbart uppköpsobjekt.

Vill du följa fler riktkursändringar finns de samlade i Riktkurskollen.