Penser upprepar motiverat värde för Medivir - förväntar sig inga större nyheter förrän andra halvåret
Penser Access upprepar motiverat värde i intervallet 15-16 kronor per aktie för forskningsbolaget Medivir Det framgår av en uppdragsanalys.
Under det första kvartalet minskade Medivirs nettoomsättning till 0,5 miljoner kronor (9,9), samtidigt steg rörelsekostnaderna till 32,9 miljoner kronor (25,3). Likvida medel uppgick till 180,8 miljoner kronor.
Bakom värdet ser Penser positiva projektnyheter.
- Även om de stora beskeden för huvudprojektet fostroxacitabine dröjer, så har det hittills i år levererats konfidenshöjande nyheter för projekten birinapant och MIV-711. Partnern IGM visade imponerande prekliniska resultat för birinapant i kombination med IGM-8444 på den stora cancerkonferensen AACR. Därtill har intressanta data presenterats för MIV-711 som ger stöd för effekt i en subgrupp från fas 2a-studien, skriver Penser i sin analys.
Nyheter för de två projekten (fostroxacitabine och birinapant) beskrivs vara de främsta drivarna av aktien, men Penser väntar sig inget signifikant i nyhetsväg förrän en bit in i andra halvåret i år.
Eftersom Medivir ännu inte är lönsamt använder sig Penser av teknologivärdet (EV) för att bedöma bolagets värdering.
