SB1 upprepar köp för Astra Zeneca – sänker riktkursen till 2 050 kronor

SB1 Markets upprepar rekommendationen köp för läkemedelsbolaget Astra Zeneca men sänker riktkursen till 2 050 kronor från 2 100 efter att ha justerat ned värderingen till följd av bakslag för Wainua och Anselamib i den sena forskningsportföljen. Samtidigt bedöms onkologiverksamheten fortsatt ge ett starkt stöd, med flera väntade fas 3-resultat och regulatoriska besked under återstoden av 2026.

Analyshuset lämnar försäljningsprognosen för 2026 oförändrad, medan prognoserna för 2027–2028 sänks med 0,5 procent per år. Den väntade nedgången för Farxiga efter patentutgången bedöms motverkas av fortsatt stark utveckling inom onkologi.

Aktien bedöms erbjuda omkring 20 procents uppsida, med stöd av en stark forskningsportfölj, begränsad exponering mot patentutgångar och en värdering som bedöms vara attraktiv relativt sektorkollegor.