Viaplay Group offentliggör rekapitaliseringsprogram och ytterligare åtgärder
Mediebolaget Viaplay Group har tagit fram ett rekapitaliseringsprogram som innefattar en kapitalanskaffning på 4 miljarder kronor. Därtill presenteras ett omförhandlingspaket för skulder om 14,6 miljarder kronor och en rad operationella förändringar. Det framgår av ett pressmeddelande.
I korthet föreslås:
* Nyemissioner av 4 miljarder nya aktier av serie B till en kurs om 1,0 krona, motsvarande en total bruttolikvid om 4 miljarder kronor, genom en kombination av (i) en företrädesemission till samtliga befintliga aktieägare om cirka 0,9 miljarder kronor, som stöds av pro rata-investeringar från bland andra. Canal+ och PPF, och (ii) en riktad nyemission om cirka 3,1 miljarder kronor till bland andra Canal+ och PPF. Den 15 januari 2024 kommer preliminärt att vara sista dag för handel i Viaplay Groups aktier inklusive rätt att delta i företrädesemissionen.
* En omstrukturering av Viaplay Groups lånefinansiering, inklusive en nedskrivning av skuld om 2 miljarder kronor, ändrade villkor och förlängda förfallotider. Ändring och förlängning av befintliga bank- och obligationsåtaganden om totalt 14,6 miljarder kronor
* Av den totala nedskrivningen av skuld om 2 miljarder kronor kommer 500 miljoner kronor att bytas ut mot 500 miljoner nya B-aktier.
* Kapitalanskaffningen kräver godkännande från 2/3 av röster och aktier vid en extra bolagsstämma som kommer att hållas omkring den 10 januari 2024.
* Ett obligationsägarmöte kommer att hållas omkring den 29 december.
Vidare föreslås en rad självhjälpsåtgärder för att förbättra koncernens likviditet och lönsamhet.
Dessa initiativ kommer att förbättra koncernens kassaflöde och begränsa det fria kassautflödet på dessa internationella exitmarknader till cirka 2,2 miljarder kronor mellan 2024 och 2028.
Koncernen har nyligen ingått ett nytt strategiskt partnerskap med Formel 1 i Nederländerna. Koncernen har även ingått avtal om att sälja eller vidarelicensiera sitt innehåll och sina innehållsrättigheter till tredjepartsplattformar, att sälja sin verksamhet i Storbritannien (med förbehåll för regulatoriskt godkännande), att sälja sin Paprika Studios-verksamhet (villkorat av godkännande från en extra bolagsstämma) och att lämna de baltiska och polska marknaderna under sommaren 2025.
Viaplay-koncernen kommer i framtiden att vara fokuserad på sina kärnmarknader (Norden, Nederländerna och Viaplay Select) och på att göra ansvarsfulla investeringar i sitt innehåll, sin teknik och människor som gör det möjligt att konkurrera på lång sikt.
Samtliga av koncernens åtgärder syftar till att leverera hållbar tillväxt, lönsamhet och kassaflödesgenerering. Koncernens uttalade ambition på lång sikt är att leverera hållbar tillväxt, tvåsiffriga EBIT-marginaler, god kassaflödesgenerering, en stark balansräkning och god avkastning för aktieägarna.